Start a conversation ↗

الوصف

التمويل المهيكل (Structured Finance): تحليل الهيكل وتأمين الصفقة ومتابعتها

فهم التمويل المضمون بالأصول أو بالتدفقات النقدية وتقييم متانته الفعلية

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

في التمويل المهيكل (Structured Finance)، لا تقل جودة الهيكل أهمية عن جودة المقترض. فإيرادات مشروع ما أو أسطول من المعدات أو محفظة ذمم مدينة هي الأساس الذي يقوم عليه السداد، بينما تنظّم الوثائق التعاقدية أوجه الحماية المتاحة للمقرض. لذلك يحتاج مدير العلاقات المعتاد على الإقراض التقليدي إلى قراءة حزم الضمانات متعددة الطبقات وآليات الحسابات المخصصة.

يومان لفك رموز هذه الصفقات: التمييز بين العائلات الرئيسية للهياكل، وتحليل بنية التدفقات النقدية والقدرة على السداد، وتحديد الضمانات وحالات الإخلال، ثم اختبار متانة الهيكل. وتستند التمارين إلى نماذج من تمويل الأصول وتمويل المشاريع مستمدة من المنطقة.

أهداف التعلّم

  • التمييز بين العائلات الرئيسية للتمويل المهيكل واستخداماتها
  • تحليل بنية التدفقات النقدية للصفقة والقدرة على السداد
  • تحديد الضمانات وآليات حماية المقرض
  • تفسير التعهدات المالية (Covenants) وحالات الإخلال في الوثائق التعاقدية
  • تقييم متانة الهيكل في مواجهة تراجع الإيرادات

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تفكيك هيكل تمويل مشروع من التدفقات النقدية وصولًا إلى الضمانات
قراءة موجَّهة للتعهدات المالية وحالات الإخلال مستمدة من وثائق واقعية
اختبار ضغط لهيكل تمويلي في ظل سيناريو تراجع مستمر في الإيرادات

البرنامج

1عائلات الهياكل التمويلية

تحديد موقع الصفقة

  • التمييز بين تمويل الأصول وتمويل المشاريع والتوريق (Securitisation)
  • تحديد مفهوم الرجوع المحدود (Limited Recourse) وتبعاته
  • تحديد الأطراف المعنية ودور كل منها في الهيكل
  • تحديد موقع تمويل الاستحواذ وأثر الرافعة المالية

2بنية التدفقات النقدية

تتبُّع مسار الأموال

  • بناء نموذج التدفقات النقدية للصفقة
  • قياس القدرة على السداد على امتداد مدة التمويل
  • تنظيم شلال التدفقات النقدية (Cash Flow Waterfall)
  • تحديد حجم الحسابات الاحتياطية

3الضمانات والوثائق التعاقدية

حماية المقرض

  • مراجعة الضمانات العينية والتنازل عن الذمم المدينة
  • تأطير الحسابات المخصصة وآليات التنازل
  • قراءة التعهدات المالية والالتزامات الإيجابية
  • تحديد حالات الإخلال وآثارها المتسلسلة

4المخاطر والمتابعة

اختبار متانة الهيكل

  • تحديد مخاطر الإنشاء والتشغيل والسوق
  • إجراء اختبار ضغط للهيكل وفق سيناريوهات سلبية
  • متابعة النسب والأحداث طوال عمر التسهيل الائتماني
  • إدارة إعادة التفاوض وإعادة الهيكلة

لمن هذا البرنامج

مديرو العلاقات مع الشركات ومحللو الائتمان والمستشارون القانونيون في القطاع المصرفي والمديرون الماليون في الشركات التي تستخدم هذه الهياكل.

المتطلبات المسبقة

خبرة في إقراض الشركات والقدرة على قراءة القوائم المالية.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.