Start a conversation ↗

الوصف

تعديل تقييم الائتمان (Credit Valuation Adjustment – CVA): الحساب والتحوط والإدارة

حوّل مخاطر تعثر الطرف المقابل إلى سعر، ودافع عن الرقم أمام وظيفة المخاطر

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

يُنتَج تعديل تقييم الائتمان (CVA) عبر محرك حسابي لا يستطيع سوى عدد قليل من المهنيين شرح منطقه فعليًا. فخطوط الأعمال تعترض على العبء الداخلي المحمّل عليها، ومكتب التداول يعترض على الحساسيات، وتبقى الفروق بين تقييمين لمحفظة واحدة دون تفسير مقنع. كما أن اتفاقيات الضمانات وترتيبات التصفية (Netting) غالبًا ما تُعالَج معالجة ناقصة، ما يشوّه قياس التعرض.

يغطي هذا البرنامج ذو الصيغة القصيرة السلسلة الكاملة: يبني المشاركون منحنى التعرض المستقبلي، ويربطون احتمال التعثر بمعدل الاستعادة، ويحللون أثر التصفية والضمانات، ثم يدرسون استراتيجيات التحوط وطريقة انتقال أثر CVA إلى حساب الأرباح والخسائر.

أهداف التعلّم

  • بناء منحنى التعرض المستقبلي لمحفظة من المشتقات المالية
  • ربط احتمال التعثر الضمني ومعدل الاستعادة بحساب CVA
  • قياس أثر اتفاقيات التصفية (Netting) والضمانات على التعرض
  • تفسير حساسيات CVA وتحديد نقاط الضعف في الحساب
  • تقييم استراتيجية تحوط وطريقة انتقال أثرها إلى حساب الأرباح والخسائر

ما الذي يميّز هذا البرنامج

إعادة حساب المحفظة نفسها مع اتفاقية ضمانات وبدونها لإبراز الفجوة بوضوح
تحليل الحساسيات لفهم العوامل التي تحرّك الرقم يومًا بعد يوم
تناول إعادة تحميل الكلفة على خطوط الأعمال كملف تفاوض داخلي

البرنامج

1أساسيات CVA ومخاطر الطرف المقابل

موضع التعديل داخل منظومة التقييم

  • التعرض المستقبلي وكيفية قراءة منحنى التعرض لمحفظة مشتقات
  • الصلة بين القيمة السوقية واحتمال تعثر الطرف المقابل
  • موقع CVA بين تعديلات التقييم الأخرى
  • أثر اتفاقيات التصفية (Netting) ونداءات الهامش على التعرض

2النمذجة والحساب

إنتاج رقم قابل للدفاع عنه

  • محاكاة المسارات وبناء منحنيات التعرض
  • احتمالات التعثر الضمنية وفرضيات الاستعادة
  • معالجة المحافظ الخاضعة للتصفية وحدود الضمانات
  • حساسيات CVA وقراءة المعاملات الإغريقية المرتبطة بها
  • اختبارات الاتساق ونقاط الهشاشة في الفرضيات

3التحوط والإدارة

من الحساب إلى القرار

  • إنشاء مكتب متخصص وإعادة تحميل الكلفة على خطوط الأعمال
  • التحوط من مخاطر الائتمان ومن مخاطر السوق الكامنة
  • الحوار مع وظيفتي المخاطر والمالية حول الفرضيات
  • إظهار CVA في حساب الأرباح والخسائر وفي التقارير الدورية

لمن هذا البرنامج

محللو مخاطر الطرف المقابل، والمحللون الكميون، وأخصائيو التقييم، ومراقبو المخاطر، ورؤساء مكاتب التداول المعرضون للمشتقات المالية.

المتطلبات المسبقة

إتقان جيد للمنتجات المشتقة وتقنيات التقييم السوقي.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.