Start a conversation ↗

الوصف

تعديل تقييم الائتمان (CVA): حساب مخاطر الطرف المقابل والتحوط منها وإدارتها

قياس تعديل تقييم مخاطر الطرف المقابل ودمجه في إدارة المشتقات المالية

  • 0.43 أيام — 3 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

لا يقتصر سعر المشتق المالي المتداول خارج البورصة على قيمته السوقية. فاحتمال تعثر الطرف المقابل ينطوي على تكلفة تنعكس في تعديل يؤثر على الأرباح وعلى رأس المال معًا. وكثيرًا ما تجد فرق الأسواق ووظائف الرقابة صعوبة في تكوين قراءة مشتركة لهذا المبلغ ولكيفية تغيّره.

تفكك ورشة العمل هذه، الممتدة لثلاث ساعات، آلية حساب تعديل تقييم الائتمان (Credit Valuation Adjustment) واستخداماته العملية. يبني المشاركون مكوّنات التعرض واحتمالات التعثر، ويقيسون أثر اتفاقيات المقاصة (Netting) ونداءات الهامش، ثم يحددون موقع الـ CVA ضمن قرارات التسعير والتحوط.

أهداف التعلّم

  • شرح المنطق الاقتصادي وراء تعديل تقييم مخاطر الطرف المقابل
  • تحديد مكوّنات حساب الـ CVA
  • قياس أثر اتفاقيات المقاصة (Netting) والضمانات المستلمة
  • دمج الـ CVA في تسعير الصفقة
  • وصف أساليب التحوط من الـ CVA ومتابعته

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تفكيك عملية الحساب إلى مكوّنات يعيد كل مشارك بناءها بنفسه
توضيح أثر نداءات الهامش على الصفقة ذاتها
ربط الـ CVA بتسعير العميل وبإدارة المخاطر في آنٍ واحد

البرنامج

1مخاطر الطرف المقابل في المشتقات المالية

لماذا نحتاج إلى تعديل في التقييم

  • طبيعة مخاطر الطرف المقابل في الصفقات المتداولة خارج البورصة
  • التعرض الحالي والتعرض المستقبلي المحتمل
  • مفهوم تعديل التقييم وأثره على الأرباح
  • موقع الـ CVA بين تعديلات التقييم الأخرى

2بناء عملية الحساب

التعرض والتعثر ومعدل الاسترداد

  • منحنى التعرض المتوقع عبر الزمن
  • احتمال التعثر المستخرج من بيانات السوق
  • معدل الاسترداد وخصم التدفقات النقدية
  • أثر اتفاقيات المقاصة (Netting) ونداءات الهامش

3استخدام الـ CVA في العمل اليومي

التسعير والتحوط وإعداد التقارير

  • دمج الـ CVA في السعر المعروض على العميل
  • متابعة التغيرات وتفسير النتيجة
  • الأدوات المستخدمة للتحوط من مخاطر الطرف المقابل
  • توزيع الأدوار بين فرق الأسواق ووظائف الرقابة

لمن هذا البرنامج

محللو الأسواق ومراقبو المخاطر ومديرو التمويل المعنيون بالمشتقات المالية المتداولة خارج البورصة.

المتطلبات المسبقة

الإلمام بالمنتجات المشتقة وبمبادئ التقييم السوقي.

المواعيد والمواقع

12 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.