Start a conversation ↗

الوصف

الدين الخاص والدين الميزانين: هيكلة التمويلات والتفاوض عليها ومتابعتها

تحديد موقع الدين الخاص (Private Debt) إلى جانب التمويل المصرفي وبناء هيكل يصمد على مدى عمر الصفقة

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

تُموَّل الصفقات اليوم بأكثر من الائتمان المصرفي وحده. فصناديق الدين الخاص (Private Debt) وتسهيلات اليونيترانش (Unitranche) والشرائح الميزانين (Mezzanine) تتراكم طبقة فوق أخرى، وتحمل كل طبقة متطلباتها الخاصة من حيث أولوية السداد والتسعير والتعهدات المالية (Covenants). وعند غياب الاتساق بينها، تتعارض هذه الطبقات فيما بينها بمجرد أن يخرج مسار المقترض عن الخطة الأصلية.

تستعرض هذه الصيغة القصيرة الآليات بالتفصيل. يحدد المشاركون موقع الدين الخاص داخل مشهد التمويل الأوسع، ويحللون هيكلة طبقة الميزانين بأدواتها وحزمة الضمانات المرتبطة بها، ثم يدرسون التفاوض بين الدائنين (Intercreditor) ومتابعة التعهدات حتى حالات التعثر.

أهداف التعلّم

  • تحديد موقع الدين الخاص مقارنةً بالتمويل المصرفي والتمويل عبر السندات
  • تفكيك طبقات هيكل التمويل وترتيب أولوية سدادها
  • تحليل تسعير شريحة الميزانين والأدوات المرتبطة بها
  • التفاوض على التعهدات المالية والمبادئ الرئيسية لاتفاقية ما بين الدائنين
  • متابعة التعهدات والتعامل مع حالات الإخلال بها

ما الذي يميّز هذا البرنامج

هيكلة حاجة تمويلية واحدة في عدة تركيبات ثم المقارنة بينها
شرح منطق مُقرض الميزانين انطلاقًا من متطلبات العائد الخاصة به
التفاوض المباشر في القاعة على شروط الاتفاقية بين الدائنين بين مجموعات متقابلة

البرنامج

1موقع الدين الخاص في مشهد التمويل

فهم من يُقرض ولماذا

  • الفاعلون في الدين الخاص ومنطق أدوات الاستثمار الخاصة بهم
  • المقارنة مع التمويل المصرفي والتمويل عبر السندات
  • الحالات التي تبرر اللجوء إلى التمويل غير المصرفي
  • التفاعل بين حقوق الملكية والدين الممتاز والدين الثانوي

2هيكلة طبقة الميزانين

بناء الشريحة الوسيطة

  • التبعية التعاقدية والتبعية الهيكلية
  • مكوّنات التسعير والفوائد المرسملة
  • الأدوات التي تمنح حق الوصول إلى حقوق الملكية ونسبة التخفيف المتوقعة
  • الضمانات المقدَّمة وحدود فعاليتها
  • أثر الهيكل على القدرة على السداد

3التفاوض والتوثيق والمتابعة

التعامل مع التمويل بعد التوقيع

  • النقاط الحساسة في وثائق الائتمان
  • اختيار التعهدات المالية ومعايرتها
  • المبادئ الرئيسية لاتفاقية ما بين الدائنين
  • متابعة التعهدات والتعامل مع حالة الإخلال بها

لمن هذا البرنامج

مديرو العلاقات في التمويل المهيكل · محللو الائتمان · المديرون الماليون والمستشارون العاملون على صفقات التمويل بالرفع المالي.

المتطلبات المسبقة

معرفة جيدة بالتحليل المالي وتمويل الشركات.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.