الوصف
أسواق السندات: تسعير الأوراق المالية وقياس المخاطر وإعادة التوازن
اربط كل تحليل للسوق بالحساب الذي يفسّر سعر الأوراق المالية التي تحتفظ بها
- 2 أيام — 14 ساعة
- حضوري أو عن بُعد
- متقدم
- حتى 6 مشاركين
يتابع أعضاء الفريق مراكز السندات دون القدرة على إعادة بناء السعر. يرون ارتفاع العائد وانخفاض القيمة دون القدرة على تحديد حجم هذه الحركة. تتردد مصطلحات مثل الحساسية والمدة (Duration) وهامش الائتمان (Credit Spread) في تحليلات السوق دون ربطها يومًا بحساب ملموس. وتُتخذ القرارات حينها بالاعتماد على التحليل المتلقى وحده.
يعيد هذا البرنامج على مدى يومين بناء المنطق السندي من أساسه. يقوم المشاركون بتسعير سند بمعدل فائدة ثابت، وقياس حساسية المحفظة لتغيّر العوائد، وقراءة منحنى العائد وهامش الائتمان، ثم تحليل الهياكل الرئيسية المُصدرة في السوق.
أهداف التعلّم
- وصف الخصائص التعاقدية لإصدار السندات
- تسعير سند بمعدل ثابت من خلال خصم تدفقاته النقدية
- حساب وتفسير حساسية الورقة المالية ومدتها (Duration)
- قراءة منحنى العائد واستخلاص استنتاجات التمركز منه
- تحليل هامش الائتمان (Credit Spread) وتطوره
- التمييز بين هياكل السندات الرئيسية والمخاطر الخاصة بكل منها
ما الذي يميّز هذا البرنامج
البرنامج
1بنية السند
قراءة شروط الإصدار
- القيمة الاسمية والكوبون وتاريخ الاستحقاق وشروط الاسترداد
- السوق الأولية وعملية الطرح
- السوق الثانوية وكيفية تكوّن السيولة
- أولوية الدين والتعهدات (Covenants) الحامية لحاملي السندات
2التسعير ومخاطر أسعار الفائدة
الربط بين العائد والسعر
- خصم التدفقات النقدية والسعر الصافي (Clean Price)
- المعدل الأكتواري والعائد حتى الاستحقاق (Yield to Maturity)
- الحساسية والمدة (Duration) والتحدب (Convexity)
- أثر انتقال المنحنى على المحفظة
- أدوات التحوط من مخاطر أسعار الفائدة
3منحنى العائد ومخاطر الائتمان
فهم ما يفرض السوق ثمنًا مقابله
- بناء منحنى العائد وقراءته
- التوقعات والتمركز بحسب ميل المنحنى
- هامش الائتمان (Credit Spread) وتفكيك مكونات العائد
- التصنيفات الائتمانية ومتابعة الجدارة الائتمانية للمُصدر
- أدوات نقل مخاطر الائتمان
4الهياكل الخاصة وإدارة المحفظة
ما بعد المعدلات الثابتة
- الأوراق المالية ذات المعدل المتغير وآليات الربط بالمؤشرات
- السندات المرتبطة بالتضخم
- الأوراق المالية التي تحمل خيار الاسترداد المبكر
- الدين الثانوي والأوراق المالية الهجينة
- بناء محفظة سندات ومتابعتها
لمن هذا البرنامج
العاملون في قاعات التداول والمكاتب الوسطى، وكذلك مديرو المحافظ المبتدئون والمحللون الماليون.
المتطلبات المسبقة
إتقان حسابات الخصم (Discounting) والإلمام بآليات عمل الأسواق المالية
المواعيد والمواقع
24 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.
نوفمبر 2026
-
2 – 3 نوفمبر 2026 يومان
دبي حضوري
-
16 – 17 نوفمبر 2026 يومان
أبوظبي حضوري
ديسمبر 2026
-
7 – 8 ديسمبر 2026 يومان
دبي حضوري
-
21 – 22 ديسمبر 2026 يومان
أبوظبي حضوري
يناير 2027
-
4 – 5 يناير 2027 يومان
دبي حضوري
-
18 – 19 يناير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
فبراير 2027
-
1 – 2 فبراير 2027 يومان
دبي حضوري
-
2 – 3 فبراير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
مارس 2027
-
17 – 18 مارس 2027 يومان
دبي حضوري
-
24 – 25 مارس 2027 يومان
أبوظبي حضوري
أبريل 2027
-
15 – 19 أبريل 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
29 أبريل – 3 مايو 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
مايو 2027
-
3 – 4 مايو 2027 يومان
دبي حضوري
-
12 – 13 مايو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
يونيو 2027
-
1 – 2 يونيو 2027 يومان
دبي حضوري
-
17 – 21 يونيو 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
سبتمبر 2027
-
1 – 2 سبتمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
16 – 20 سبتمبر 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
أكتوبر 2027
-
4 – 5 أكتوبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
18 – 19 أكتوبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
نوفمبر 2027
-
15 – 16 نوفمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
29 – 30 نوفمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
ديسمبر 2027
-
6 – 7 ديسمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
20 – 21 ديسمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.
التفاصيل العملية
- قبل البرنامج
- استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
- أساليب التدريب
- مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
- التقييم
- أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
- بعد البرنامج
- سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
- طريقة التسجيل
- التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
- مهلة الالتحاق
- 11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
- إمكانية الوصول
- البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
- مواعيد البدء
- التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.
