Start a conversation ↗

الوصف

تمويل الشركات (Corporate Finance): قراءة القوائم المالية وتحليل الربحية وتقييم المشاريع

ابنِ حقيبة أدوات للتحليل المالي يمكنك تطبيقها على ملف فعلي بمجرد عودتك إلى مكتبك

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

كثيرًا ما تُتخذ القرارات المالية بالاستناد إلى مؤشرات تُنقل بحكم العادة. فتُخلط الربحية بهامش الربح، ولا تُقاس احتياجات رأس المال العامل إلا بعد أن يصبح وضع النقد متوترًا. وتُقارَن ملفات الاستثمار دون منهجية متسقة.

على مدى يومين، يستعرض هذا البرنامج أدوات التحليل المالي الرئيسية والشروط التي تكون فيها كل أداة صالحة للاستخدام. يعيد المشاركون النظر في قراءة القوائم المالية، ثم ينتقلون إلى تحليل الربحية ودورة التشغيل. ويُختتم البرنامج بتقييم مشروع استثماري ومفهوم تكلفة رأس المال.

أهداف التعلّم

  • إعادة صياغة القوائم المالية لتصبح قابلة للتحليل السليم
  • تحليل كيفية تشكّل النتائج ومستويات الربحية المختلفة
  • قياس احتياجات رأس المال العامل وأثرها على النقد
  • تقييم مشروع استثماري باستخدام التدفقات النقدية المخصومة
  • تحديد مكوّنات تكلفة رأس المال وكيفية استنادها في اتخاذ القرار

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تُطبَّق كل أداة فورًا على حسابات شركة حقيقية تُقدَّم في بداية الجلسة
يُقيَّم مشروع استثماري من البداية إلى النهاية ثم يُختبر من حيث الحساسية
تُوضَّح حدود كل مؤشر بجلاء لتجنّب الاستنتاجات غير المدعومة

البرنامج

1قراءة القوائم المالية وإعادة صياغتها

جعل الحسابات قابلة للمقارنة قبل التعليق عليها

  • الانتقال من قائمة المركز المالي النظامية إلى قائمة تحليلية
  • إعادة صياغة عقود الإيجار والالتزامات خارج الميزانية وفق معايير IFRS
  • مؤشرات الأداء الوسيطة والنقد المتحقق من الأنشطة التشغيلية
  • حدود المقارنة بين قطاعات أعمال مختلفة

2الربحية والهيكل المالي

الفصل بين ما ينتج عن التشغيل وما ينتج عن التمويل

  • العائد على رأس المال المستثمر والعائد على حقوق الملكية
  • الرفع المالي (Financial Leverage) والشروط التي يصبح فيها عاملًا سلبيًا
  • تحليل هيكل المديونية والنسب المرتبطة به
  • قراءة الربحية والمخاطر معًا

3دورة التشغيل والنقد

حيث تفترق الأرباح عن النقد

  • حساب احتياجات رأس المال العامل ومكوّناتها
  • تحليل أيام التحصيل
  • أيام السداد ومعدل دوران المخزون
  • قائمة التدفقات النقدية وقراءة التدفقات النقدية التشغيلية
  • رصد الحالات التي يستهلك فيها النمو النقد

4تقييم مشروع استثماري

مقارنة المشاريع على أساس موحّد

  • بناء التدفقات النقدية التقديرية للمشروع
  • القيمة الحالية الصافية
  • معدل العائد الداخلي وفترة استرداد رأس المال
  • مكوّنات تكلفة رأس المال والموازنة بين الدين وحقوق الملكية
  • تحليل الحساسية على الافتراضات الرئيسية

لمن هذا البرنامج

المديرون الماليون · مسؤولو الرقابة الإدارية · المحاسبون والمديرون ذوو الخبرة المشاركون في قرارات الاستثمار.

المتطلبات المسبقة

الإلمام ببنية قائمة المركز المالي وقائمة الأرباح والخسائر.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.