الوصف
تمويل المشاريع (Project Finance): هيكلة العملية ونمذجة التدفقات النقدية وتوزيع المخاطر
استيعاب منطق التمويل المضمون بالتدفقات النقدية الخاصة بالمشروع بدلاً من الميزانية العمومية للراعي
- 2 أيام — 14 ساعة
- حضوري أو عن بُعد
- متقدم
- حتى 6 مشاركين
يقوم تمويل المشاريع (Project Finance) على منطق مختلف عن الإقراض المؤسسي التقليدي. فالمقرض يُسترد دَينه من التدفقات النقدية التي يولّدها المشروع نفسه، ما ينقل محور التحليل بالكامل إلى متانة العقود وتوزيع المخاطر. والهيكل سيئ البناء يكشف عن عيوبه عند أول تعثر تشغيلي.
يرسّخ هذان اليومان أساسيات هذا التخصص. يستعرض المشاركون الهيكل النموذجي للعملية ودور كل طرف من الأطراف المعنية. ويتعلمون بناء نموذج للتدفقات النقدية ثم قراءة نسب التغطية التي يتوقعها المقرضون. ويُعالَج التوزيع التعاقدي للمخاطر من خلال حالة تطبيقية متكاملة.
أهداف التعلّم
- تحديد الأطراف المعنية بهيكل تمويل المشاريع وأدوار كل منها
- بناء نموذج للتدفقات النقدية يفصل مرحلة الإنشاء عن مرحلة التشغيل
- حساب نسب التغطية التي يتوقعها المقرضون وتفسيرها
- تحليل التوزيع التعاقدي للمخاطر بين الأطراف
- تحديد حزمة الضمانات والآليات المستخدمة لعزل التدفقات النقدية
ما الذي يميّز هذا البرنامج
البرنامج
1منطق العملية وأطراف الهيكل
تمويل مشروع لا تمويل شركة
- شركة المشروع وفصلها عن الميزانيات العمومية للمساهمين
- أدوار الراعي والمقرضين والمقاولين
- مفهوم الرجوع المحدود (Limited Recourse) وتبعاته
- المراحل من دراسة الجدوى حتى التشغيل التجاري
2نمذجة التدفقات النقدية
بناء النموذج الذي سيستند إليه جميع الأطراف
- التمييز بين مرحلة الإنشاء ومرحلة التشغيل
- معالجة تكاليف التطوير والفوائد المستحقة خلال فترة الإنشاء
- بناء منحنى خدمة الدين وجدول السداد
- الممارسات السليمة لنموذج مُعدّ ليكون قابلاً للتدقيق
3النسب وهيكلة الدين
ما ينظر إليه المقرضون فعليًا
- نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) ونسبة التغطية على مدى عمر التمويل (LLCR)
- تحديد حجم الدين انطلاقًا من التدفقات النقدية المتاحة
- الحسابات الاحتياطية والحسابات المخصصة وتسلسل توزيع التدفقات النقدية (Cash Flow Waterfall)
- السيناريوهات المتشددة التي يطلبها المقرضون
4المخاطر والعقود
إسناد كل خطر إلى الطرف الأقدر على تحمله
- مخاطر الإنشاء والتشغيل والسوق والطرف المقابل
- نقل المخاطر عبر عقود الإنشاء والتشغيل
- الضمانات الممنوحة للمقرضين وحقوق التدخل (Step-in Rights) عند التعثر
- التعامل مع المخاطر التي لا يقبل أي طرف تحملها
لمن هذا البرنامج
المحللون الماليون · مديرو العلاقات المصرفية · المستشارون القانونيون في المجال المالي والمديرون المسؤولون عن مشاريع البنية التحتية أو الطاقة.
المتطلبات المسبقة
إتقان جيد للتحليل المالي وبناء توقعات التدفقات النقدية.
المواعيد والمواقع
24 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.
نوفمبر 2026
-
12 – 16 نوفمبر 2026 5 أيام
دبي حضوري
-
26 – 30 نوفمبر 2026 5 أيام
أبوظبي حضوري
ديسمبر 2026
-
17 – 21 ديسمبر 2026 5 أيام
دبي حضوري
-
31 ديسمبر 2026 – 4 يناير 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
يناير 2027
-
14 – 18 يناير 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
28 يناير – 1 فبراير 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
فبراير 2027
-
2 – 3 فبراير 2027 يومان
دبي حضوري
-
3 – 4 فبراير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
مارس 2027
-
22 – 23 مارس 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
30 – 31 مارس 2027 يومان
دبي حضوري
أبريل 2027
-
7 – 8 أبريل 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
22 – 26 أبريل 2027 5 أيام
دبي حضوري
مايو 2027
-
4 – 5 مايو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
24 – 25 مايو 2027 يومان
دبي حضوري
يونيو 2027
-
16 – 17 يونيو 2027 يومان
دبي حضوري
-
30 يونيو – 1 يوليو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
سبتمبر 2027
-
14 – 15 سبتمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
29 – 30 سبتمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
أكتوبر 2027
-
14 – 18 أكتوبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
28 أكتوبر – 1 نوفمبر 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
نوفمبر 2027
-
4 – 8 نوفمبر 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
-
22 – 23 نوفمبر 2027 يومان
دبي حضوري
ديسمبر 2027
-
16 – 20 ديسمبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
30 ديسمبر 2027 – 3 يناير 2028 5 أيام
أبوظبي حضوري
لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.
التفاصيل العملية
- قبل البرنامج
- استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
- أساليب التدريب
- مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
- التقييم
- أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
- بعد البرنامج
- سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
- طريقة التسجيل
- التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
- مهلة الالتحاق
- 11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
- إمكانية الوصول
- البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
- مواعيد البدء
- التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.
