Start a conversation ↗

الوصف

عمليات الاستحواذ بالرفع المالي (LBO) والأسهم الخاصة: الهيكلة والتمويل والنمذجة المالية

هيكلة عملية استحواذ بالرفع المالي وبناء النموذج المالي الذي يجعلها قابلة للتمويل

  • 1 يوم — 7 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

تقوم عملية الاستحواذ بالرفع المالي على توازن هشّ بين السعر المدفوع وحجم الدين المرفوع وقدرة الشركة المستهدفة على خدمته. وتتمحور المفاوضات حول بنود تبدو فنية في ظاهرها، لكنها تحدد العائد في النهاية: برامج تحفيز الإدارة، وشروط السداد المبكر، وترتيب أولوية الدائنين. وأي خطأ في الهيكلة يُدفع ثمنه على مدى فترة الاحتفاظ بالاستثمار بالكامل.

صُمم هذا البرنامج الذي يمتد ليوم واحد لمهنيي تمويل الشركات (Corporate Finance). ويغطي بنية الهيكل التمويلي، وأدوات الدين وترتيب أولويتها، وبناء النموذج المالي، وتحليل سيناريوهات التخارج. ويعمل المشاركون بشكل تطبيقي على نموذج مالي كامل طوال الجلسة.

أهداف التعلّم

  • وصف بنية عملية الاستحواذ بالرفع المالي ودور كل طرف فيها
  • تحليل أدوات الدين المستخدمة وترتيب أولوية سدادها
  • بناء نموذج مالي يدمج الدين وجدول سداده
  • قياس حساسية العوائد تجاه الافتراضات التشغيلية
  • تقييم سيناريوهات التخارج وأثرها على المستثمرين

ما الذي يميّز هذا البرنامج

نموذج مالي كامل يستخدمه المشاركون ويعدّلونه بأنفسهم
تحليل البنود التي تستوجب إعادة التفاوض مع الجهات المُقرضة
تناول منظور صندوق الاستثمار ثم منظور الإدارة التنفيذية بالتوالي

البرنامج

1بنية الهيكل التمويلي

فهم مساهمة كل طرف

  • دور الكيان المُستحوِذ (Acquisition Vehicle) ومساهميه
  • أدوات حقوق الملكية وأشباه حقوق الملكية
  • برامج تحفيز الإدارة وتقاسم الأرباح الرأسمالية
  • تصعيد التدفقات النقدية إلى الكيان المُستحوِذ

2التمويل والدين

معايرة الرفع المالي

  • ترتيب أولوية الدين وأولويات السداد
  • التعهدات المالية (Covenants) التي تطلبها الجهات المُقرضة
  • تبعات الإخلال بأحد التعهدات المالية
  • قدرة الشركة المستهدفة على خدمة الدين

3النمذجة والتخارج

قياس العوائد وحالات عدم اليقين المرتبطة بها

  • بناء النموذج وربط القوائم المالية
  • الافتراضات التشغيلية والسيناريوهات
  • حساب العوائد لمختلف مقدّمي رأس المال
  • مسارات التخارج وأثرها على التقييم

لمن هذا البرنامج

المحللون الماليون · المديرون الماليون · مستشارو خدمات المعاملات (Transaction Services) والتنفيذيون المشاركون في عملية استحواذ.

المتطلبات المسبقة

إتقان جيد للتحليل المالي وقراءة القوائم المالية.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.