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Description

Gestion du collatéral : appeler les marges, valoriser et sécuriser les garanties

Maîtriser toute la chaîne du collatéral, de la valorisation des positions au règlement des mouvements de garanties

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

La gestion du collatéral est devenue un métier à part entière. Les appels de marge se calculent chaque jour sur des positions valorisées à partir de plusieurs sources de prix, les contrats cadres fixent des règles d'éligibilité et de décote propres à chaque contrepartie, et un différend non résolu immobilise des actifs. Les équipes back et middle office découvrent souvent ces mécanismes au moment d'un litige.

Ce format court couvre la chaîne complète. Les participants suivent le collatéral depuis le contrat cadre jusqu'au règlement des mouvements, apprennent à calculer puis à contester un appel de marge et identifient les points de contrôle qui évitent les différends et les ruptures de livraison.

Objectifs pédagogiques

  • Situer le rôle du collatéral dans la réduction du risque de contrepartie
  • Lire les clauses d'un contrat cadre relatives aux garanties
  • Calculer un appel de marge à partir de la valorisation des positions
  • Appliquer les règles d'éligibilité et de décote aux actifs remis
  • Traiter un différend sur appel de marge jusqu'à sa résolution
  • Organiser les contrôles quotidiens de la chaîne collatérale

Les points forts

Un appel de marge est calculé pas à pas puis contesté avec les arguments de la contrepartie
Les clauses du contrat cadre sont lues pour ce qu'elles impliquent au quotidien en opérations
Les cas de rupture de livraison sont traités jusqu'à la régularisation complète

Programme

1Cadre contractuel et principes

Comprendre ce qui engage les parties

  • Rôle du collatéral face au risque de contrepartie
  • Contrats cadres et annexes relatives aux garanties
  • Paramètres négociés tels que le seuil et le montant minimal de transfert
  • Opérations bilatérales et compensation centralisée

2Valorisation et appels de marge

Calculer puis justifier

  • Valorisation des positions et sources de prix
  • Calcul de l'exposition et détermination du montant de l'appel
  • Distinction entre marge initiale et marge de variation
  • Éligibilité des actifs remis et application des décotes
  • Substitution et réutilisation des titres remis

3Opérations quotidiennes et différends

Tenir la chaîne jusqu'au règlement

  • Circuit d'échange des appels de marge et respect des délais
  • Instructions de règlement-livraison et suivi des suspens
  • Traitement des différends de valorisation
  • Rémunération des espèces remises en garantie et rappels d'intérêts
  • Contrôles de fin de journée et reporting interne

Public concerné

Collaborateurs des back et middle offices, gestionnaires de collatéral et responsables des opérations de marché.

Prérequis

Connaissance pratique des produits dérivés et du cycle de vie des opérations de marché.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.