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Description

Évaluation d’entreprise : retraiter les comptes, appliquer les méthodes et conclure

Produire une fourchette de valeur défendable plutôt qu'un chiffre unique impossible à justifier

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

L'évaluation d'une société se réduit trop souvent à l'application d'un multiple trouvé ailleurs. Les comptes ne sont pas retraités, le prévisionnel reprend les intentions du dirigeant sans test de cohérence et le passage de la valeur d'entreprise à la valeur des titres se fait sans inventaire de la dette financière.

Ces deux jours reprennent la démarche complète. Le participant conduit le diagnostic et les retraitements nécessaires, applique les approches patrimoniale, par comparables de marché et par actualisation des flux, construit un taux cohérent avec le profil de risque de la cible, puis confronte les résultats pour aboutir à une fourchette argumentée.

Objectifs pédagogiques

  • Retraiter les comptes pour dégager une capacité bénéficiaire normative
  • Construire un plan d'affaires exploitable pour une actualisation des flux
  • Appliquer les approches patrimoniale, par comparables et par les flux
  • Déterminer un taux d'actualisation cohérent avec le profil de risque de la cible
  • Passer de la valeur d'entreprise à la valeur des titres
  • Rédiger un rapport d'évaluation argumenté et résistant à la contradiction

Les points forts

Une évaluation complète est conduite sur un dossier documenté, du diagnostic au rapport final
Les méthodes sont appliquées en parallèle puis confrontées sur leurs écarts
Les hypothèses du plan d'affaires sont contestées par le groupe puis défendues

Programme

1Diagnostic préalable et retraitements

Rendre les comptes comparables

  • Diagnostic stratégique et lecture du modèle économique
  • Retraitement de la rémunération du dirigeant et des charges non récurrentes
  • Traitement des actifs hors exploitation et des contrats de location selon les normes IFRS
  • Détermination d'une capacité bénéficiaire normative

2Approches patrimoniale et par comparables de marché

Valoriser par les actifs et par le marché

  • Actif net comptable corrigé et réévaluation des postes du bilan
  • Traitement des engagements et des passifs éventuels
  • Construction d'un échantillon de comparables pertinent
  • Choix et application des multiples de valorisation

3Actualisation des flux futurs

Valoriser par la rentabilité attendue

  • Construction du plan d'affaires et test des hypothèses
  • Passage du résultat aux flux de trésorerie disponibles
  • Détermination du taux d'actualisation et des primes de risque
  • Calcul de la valeur terminale et tests de sensibilité

4Synthèse, fourchette de valeur et rapport

Conclure et défendre

  • Confrontation des résultats et explication des écarts entre méthodes
  • Passage de la valeur d'entreprise à la valeur des titres
  • Décotes et primes usuelles et conditions de leur emploi
  • Structure du rapport d'évaluation et réserves à formuler

Public concerné

Directeurs financiers et experts-comptables, ainsi que chargés d'affaires en fusions-acquisitions, analystes financiers et conseils en cession-transmission.

Prérequis

Maîtriser l'analyse financière et la construction d'un prévisionnel.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.