Start a conversation ↗

Description

Financement de projet : structurer le montage, modéliser les flux et répartir les risques

Comprendre la logique d'un financement adossé aux flux du projet et non au bilan de son sponsor

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Le financement de projet suit une logique différente du crédit d'entreprise. Le prêteur se rembourse sur les flux générés par le projet lui-même, ce qui déplace toute l'analyse vers la robustesse des contrats et la répartition des risques. Un montage mal construit se révèle dès le premier aléa d'exploitation.

Ces deux jours posent les fondamentaux de la discipline. Les participants passent en revue la structure type d'une opération et le rôle de chaque intervenant. Ils apprennent à construire un modèle de flux puis à lire les ratios de couverture attendus par les prêteurs. La répartition contractuelle des risques est traitée sur un cas complet.

Objectifs pédagogiques

  • Identifier les intervenants d'un montage de financement de projet et leur rôle respectif
  • Construire un modèle de flux distinguant la phase de construction de la phase d'exploitation
  • Calculer et interpréter les ratios de couverture attendus par les prêteurs
  • Analyser la répartition contractuelle des risques entre les parties
  • Identifier le paquet de sûretés et les mécanismes de sécurisation des flux

Les points forts

Un modèle de flux est construit en séance puis soumis à plusieurs scénarios dégradés
La répartition des risques est travaillée contrat par contrat sur un cas complet
Les points de blocage habituels entre sponsor et prêteurs sont joués en exercice de négociation

Programme

1Logique et acteurs du montage

Financer un projet et non une entreprise

  • La société de projet et sa séparation du bilan des actionnaires
  • Rôles du sponsor, des prêteurs et des constructeurs
  • La notion de recours limité et ses conséquences
  • Les étapes, de l'étude de faisabilité à la mise en exploitation commerciale

2Modéliser les flux

Construire le modèle sur lequel s'appuieront tous les intervenants

  • Distinction entre phase de construction et phase d'exploitation
  • Traitement des coûts de développement et des intérêts intercalaires
  • Construction du profil de service de la dette et de l'échéancier de remboursement
  • Bonnes pratiques pour un modèle destiné à être audité

3Ratios et structuration de la dette

Ce que les prêteurs regardent réellement

  • Ratio de couverture du service de la dette et ratio de couverture sur la durée du prêt
  • Dimensionnement de la dette à partir des flux disponibles
  • Comptes de réserve, comptes dédiés et cascade des flux
  • Scénarios dégradés exigés par les prêteurs

4Risques et contrats

Attribuer chaque risque à la partie la mieux à même de le porter

  • Risques de construction, d'exploitation, de marché et de contrepartie
  • Transfert des risques par les contrats de construction et d'exploitation
  • Sûretés consenties aux prêteurs et droits d'intervention en cas de défaillance
  • Traitement des risques que personne ne veut porter

Public concerné

Analystes financiers · chargés d'affaires bancaires · juristes financiers et responsables de projets d'infrastructure ou d'énergie.

Prérequis

Bonne maîtrise de l'analyse financière et de la construction d'un prévisionnel de flux.

Dates et lieux

24 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.