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Description

LBO et Private Equity : structurer le montage, financer et modéliser l’opération

Monter une opération à effet de levier et bâtir le modèle financier qui la rend finançable

  • 1 jour — 7 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Une opération à effet de levier repose sur un équilibre fragile entre le prix payé, la dette levée et la capacité de la cible à la rembourser. Les négociations portent sur des termes d'apparence technique qui déterminent le rendement final : mécanismes d'intéressement du management, clauses de remboursement anticipé, rang entre créanciers. Une erreur de structuration se paie pendant toute la durée de détention.

Cette journée s'adresse aux professionnels de la finance d'entreprise. Elle traite l'architecture du montage, les instruments de dette et leur hiérarchie, la construction du modèle financier et l'analyse des scénarios de sortie. Les participants manipulent un modèle complet tout au long de la session.

Objectifs pédagogiques

  • Décrire l'architecture d'une opération à effet de levier et le rôle de chaque acteur
  • Analyser les instruments de dette utilisés et leur rang de remboursement
  • Construire un modèle financier intégrant la dette et son échéancier de remboursement
  • Mesurer la sensibilité du rendement aux hypothèses d'exploitation
  • Évaluer les scénarios de sortie et leur incidence pour les investisseurs

Les points forts

Un modèle financier complet manipulé et modifié par les participants
L'analyse des clauses qui déclenchent une renégociation avec les prêteurs
Le point de vue du fonds puis celui du management traités successivement

Programme

1Architecture du montage

Comprendre qui apporte quoi

  • Rôle de la société d'acquisition et de ses actionnaires
  • Instruments de fonds propres et de quasi-fonds propres
  • Intéressement du management et partage de la plus-value
  • Remontée des flux de trésorerie vers la société d'acquisition

2Financement et dette

Doser le levier

  • Hiérarchie des dettes et priorités de remboursement
  • Covenants financiers exigés par les prêteurs
  • Conséquences d'un manquement aux covenants
  • Capacité de la société cible à assurer le service de la dette

3Modélisation et sortie

Chiffrer le rendement et ses aléas

  • Construction du modèle et articulation des états financiers
  • Hypothèses d'exploitation et scénarios
  • Calcul du rendement pour les différents apporteurs de capitaux
  • Voies de sortie et effet sur la valorisation

Public concerné

Analystes financiers · directeurs financiers · conseils en transaction et dirigeants associés à une opération.

Prérequis

Bonne maîtrise de l'analyse financière et de la lecture des états financiers.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.