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Description

Risque de change et de taux d’intérêt : mesurer, couvrir et piloter

Identifier ce à quoi l'entreprise est réellement exposée sur ses devises et ses financements avant de couvrir

  • 4 jours — 28 h
  • Présentiel
  • Tous niveaux
  • Jusqu’à 6 participants

Un contrat signé en devise, un emprunt à taux variable, des encaissements décalés de plusieurs mois : l'exposition de l'entreprise se construit souvent sans décision explicite. La trésorerie découvre l'écart au moment du dénouement et les couvertures en place relèvent davantage de la réaction que d'une politique assumée.

Ces deux journées réunissent des profils variés autour d'une méthode commune. Les participants identifient et mesurent les positions de change et de taux, comparent les instruments de couverture avec leurs coûts et leurs contraintes, puis formalisent une politique assortie de règles de décision et d'un suivi régulier.

Objectifs pédagogiques

  • Identifier les expositions de change et de taux générées par l'activité
  • Mesurer une position et son impact sur le résultat
  • Comparer les principaux instruments de couverture et leurs contraintes
  • Formuler une politique de couverture et ses règles de décision
  • Organiser le suivi des opérations jusqu'à leur dénouement

Les points forts

Une mesure d'exposition construite à partir des flux réels des participants
La comparaison des instruments menée sur un même besoin de couverture
Une politique de couverture rédigée pendant la session

Programme

1Identifier et mesurer l'exposition

Voir la position avant d'agir

  • Origine des expositions commerciales et financières
  • Position de change par devise et par échéance
  • Exposition de taux sur la dette et les placements
  • Traduction de l'exposition en impact sur le résultat

2Choisir un instrument de couverture

Le coût de la protection

  • Change à terme et instruments optionnels
  • Swaps et couvertures de taux
  • Critères de choix selon le degré de certitude du flux
  • Coût de la couverture et incidence comptable en normes IFRS

3Formaliser la politique et la suivre

Décider avant que la pression monte

  • Règles de couverture et niveaux de délégation
  • Horizon retenu et proportion couverte
  • Tableau de suivi des opérations en cours
  • Reporting à la direction financière

Public concerné

Trésoriers, responsables administratifs et financiers et dirigeants de sociétés exposées aux devises et aux taux d'intérêt.

Prérequis

Aucun prérequis

Dates et lieux

24 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.