Start a conversation ↗

الوصف

العناية الواجبة العقارية: تدقيق الأصل وهيكلة التمويل والتفاوض

تأمين عملية استحواذ عقاري تجاري من تدقيق الأصل وحتى إقفال التمويل

  • 1 يوم — 7 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

تُحسم صفقة الاستحواذ العقاري التجاري أو تُخسر خلال مرحلة العناية الواجبة (Due Diligence). فكشف الإيجارات (Rent Roll) الذي يقدمه البائع كثيرًا ما يخفي فترات إعفاء من الإيجار ومواعيد إنهاء وشيكة لعقود التأجير. وظهور مسألة تخطيطية أو بيئية في مرحلة متأخرة يغيّر القيمة. كما يجري التفاوض على التمويل في الغالب بناءً على افتراضات لا تصمد أمام خطة العمل بعد مراجعتها عقب التدقيق.

صُمّم هذا البرنامج الممتد سبع ساعات للمهنيين ذوي الخبرة. ينظّم المشاركون مسارات عمل العناية الواجبة ويرتبون المسائل المعطِّلة بحسب درجة خطورتها. ويترجمون النتائج إلى خطة العمل وإلى السعر. ثم يهيكلون التمويل ويتفاوضون على التعهدات التي تطلبها الجهة المموِّلة.

أهداف التعلّم

  • تنظيم مسارات عمل العناية الواجبة وتوزيع المهام بين المستشارين المعيّنين
  • تحليل كشف الإيجارات (Rent Roll) وتقييم جودة الإيرادات المتوقعة
  • ترجمة نتائج التدقيق إلى خطة العمل وإلى السعر المعروض
  • المقارنة بين هياكل الاستحواذ المتاحة وتبعات كل منها
  • التفاوض على التعهدات والضمانات التي تطلبها الجهة المموِّلة
  • الاستعداد لمراحل حياة القرض ولسيناريوهات الخروج

ما الذي يميّز هذا البرنامج

بناء قائمة مرتّبة بالمسائل المعطِّلة انطلاقًا من ملف عناية واجبة غير مكتمل
إعادة معالجة كشف الإيجارات (Rent Roll) لإظهار الإيرادات المضمونة فعليًا
التفاوض على تعهدات التمويل انطلاقًا من مسودة ورقة شروط (Term Sheet) عبر تمرين تقمّص أدوار مع الجهة المموِّلة

البرنامج

1تدقيق الأصل وإيراداته

البحث عمّا يغفله ملف التسويق

  • إنشاء غرفة البيانات (Data Room) والتنسيق بين المستشارين
  • مراجعة عقود التأجير التجارية: رسوم الخدمات والتزامات الأشغال والتواريخ المفصلية
  • إعادة معالجة كشف الإيجارات (Rent Roll): فترات الإعفاء من الإيجار والشغور المتوقع
  • النقاط الفنية والبيئية والتخطيطية الواجب التحقق منها
  • ترتيب النتائج بين مسائل معطِّلة ونقاط قابلة للتفاوض

2التقييم وهيكلة الصفقة

من النتيجة إلى السعر

  • بناء خطة العمل وتحديد افتراضات الإيرادات
  • تحويل نتائج التدقيق إلى تعديلات سعرية أو ضمانات
  • الاختيار بين شراء الأصل وشراء الشركة المالكة
  • أثر الهيكل المختار على الجوانب الضريبية وعلى إعادة البيع مستقبلًا
  • الإقرارات والضمانات المطلوبة من البائع

3التمويل ودورة حياة الدين

التفاوض على تعهدات قابلة للتنفيذ

  • موازنة التمويل بين الدين وحقوق الملكية
  • النقاط الأساسية في ورقة الشروط (Term Sheet) وشروط السحب
  • الضمانات الممنوحة وحوالة الإيرادات الإيجارية
  • التعهدات المالية (Covenants) التي تراقبها الجهة المموِّلة وهوامش المناورة المتاحة
  • التحوط من مخاطر أسعار الفائدة والسداد المبكر وإعادة التمويل

لمن هذا البرنامج

محللو ومديرو محافظ الصناديق العقارية · المستثمرون المؤسسيون · الجهات المموِّلة · مديرو الأصول · المستشارون العاملون في القطاع العقاري التجاري.

المتطلبات المسبقة

خبرة عملية في الاستثمار أو التمويل العقاري والقدرة على قراءة خطة عمل

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.