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Description

Due diligences immobilières : auditer l’actif, structurer la dette et négocier

Sécuriser une acquisition d'immobilier commercial, de l'audit de l'actif jusqu'à la mise en place de la dette

  • 1 jour — 7 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Une acquisition d'immobilier commercial se gagne ou se perd pendant les due diligences. L'état locatif transmis par le vendeur masque souvent des franchises de loyer et des facultés de résiliation à venir. Un point d'urbanisme ou d'environnement révélé tardivement modifie la valeur. Et le financement est fréquemment négocié sur des hypothèses qui ne résistent pas au plan d'affaires révisé après l'audit.

Cette journée de 7 heures s'adresse à des professionnels aguerris. Le participant organise les chantiers de due diligence et hiérarchise les points bloquants. Il traduit les constats dans le plan d'affaires et dans le prix. Il structure enfin le financement et négocie les engagements demandés par le prêteur.

Objectifs pédagogiques

  • Organiser les chantiers de due diligence et répartir les travaux entre les conseils mobilisés
  • Analyser un état locatif et mesurer la qualité des revenus attendus
  • Traduire les constats d'audit dans le plan d'affaires et dans le prix proposé
  • Comparer les structures d'acquisition envisageables et leurs effets
  • Négocier les engagements et les sûretés demandés par le prêteur
  • Préparer la vie du financement et les scénarios de sortie

Les points forts

Une liste hiérarchisée de points bloquants est construite à partir d'un dossier d'audit incomplet
Un état locatif est retraité pour faire apparaître le revenu réellement sécurisé
Les engagements d'un projet de term sheet sont négociés en jeu de rôle avec le prêteur

Programme

1Audit de l'actif et de ses revenus

Chercher ce que la plaquette commerciale omet

  • Mise en place de la data room et coordination des conseils
  • Revue des baux commerciaux : charges, obligations de travaux et échéances clés
  • Retraitement de l'état locatif : franchises de loyer et vacance prévisible
  • Points techniques, environnementaux et d'urbanisme à vérifier
  • Hiérarchisation des constats entre points bloquants et points négociables

2Valorisation et structuration de l'opération

Du constat au prix

  • Construction du plan d'affaires et hypothèses de revenus
  • Traduction des constats d'audit en ajustements de prix ou en garanties
  • Choix entre acquisition de l'actif et acquisition de la société support
  • Effets de la structure retenue sur la fiscalité et sur la revente
  • Déclarations et garanties demandées au vendeur

3Financement et vie de la dette

Négocier des engagements tenables

  • Équilibre du financement entre dette et fonds propres
  • Points clés de la term sheet et conditions de tirage
  • Sûretés consenties et cession des loyers
  • Covenants financiers suivis par le prêteur et marges de manœuvre
  • Couverture de taux, remboursement anticipé et refinancement

Public concerné

Analystes et gérants de fonds immobiliers · investisseurs institutionnels · financeurs · asset managers · conseils intervenant sur l'immobilier commercial.

Prérequis

Pratiquer l'investissement ou le financement immobilier et savoir lire un plan d'affaires

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.