Start a conversation ↗

الوصف

مشتقات الائتمان: فهم الهياكل والتسعير وتغطية مخاطر الائتمان

افهم آلية عمل مشتقات الائتمان لتغطية انكشاف قائم أو لاتخاذ مركز في السوق

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

لم تعد مخاطر الائتمان تُحمل في الميزانية العمومية فحسب، بل باتت تُنقل تعاقديًا أيضًا. والمشتق الذي يُفعَّل عند وقوع حدث ائتماني يتطلب فهمًا واضحًا لما يشكّل حالة تعثر ولكيفية تسوية العقد. ويستخدم كثير من الممارسين هذه الأدوات دون إتقان آليات القسط والتقييم التي تقوم عليها.

تركّز هذه الصيغة القصيرة على مشتقات الائتمان أحادية الاسم (Single-name) ومؤشرات الائتمان. وهي تختلف عن الجلسة المخصصة لأسواق الصرف بكونها تتمحور حول الحدث الائتماني ومعدل الاسترداد. وستتابع دورة حياة العقد من التسعير الأولي وصولًا إلى التسوية بعد التعثر.

أهداف التعلّم

  • وصف آليات عمل مشتق ائتماني أحادي الاسم
  • تحديد الأحداث الائتمانية وآثارها التعاقدية
  • قراءة تسعير القسط واستنتاج مستوى المخاطر المُدرك
  • قياس أثر التغطية على انكشاف المحفظة
  • التمييز بين استخدامات التغطية واستخدامات اتخاذ المراكز

ما الذي يميّز هذا البرنامج

معالجة كاملة لحالة تعثر محاكاة حتى تسوية العقد
قراءة موجَّهة لتسعير الأقساط عبر عدة جهات مرجعية
مقارنة بين التغطية بمشتق ائتماني وبيع الذمة المدينة

البرنامج

1آليات عقد مشتق الائتمان

من يدفع وماذا ومتى

  • مشتري الحماية وبائع الحماية: التدفقات النقدية والالتزامات
  • القسط الدوري وقراءة التسعير بنقاط الأساس
  • التعريف التعاقدي للحدث الائتماني
  • تاريخ الاستحقاق والمبلغ الاسمي المرجعي

2التقييم وقراءة السوق

ماذا يخبرك القسط

  • العلاقة بين القسط واحتمال التعثر المُدرك
  • معدل الاسترداد وحساسية العقد
  • منحنى الأقساط والفوارق بين الجهات المرجعية
  • مؤشرات الائتمان ومنطق الشرائح (Tranches)

3استخدامات التغطية والتسوية بعد التعثر

من المحفظة إلى إغلاق المركز

  • تغطية انكشاف ائتماني قائم
  • اتخاذ مراكز اتجاهية والمراجحة
  • إجراءات التسوية بعد وقوع حدث ائتماني
  • مخاطر الأساس المتبقية ومخاطر الطرف المقابل

لمن هذا البرنامج

العاملون في قاعات التداول والمكاتب الوسطى، إضافة إلى محللي الائتمان ومديري محافظ السندات.

المتطلبات المسبقة

يُشترط الإلمام العملي بأدوات السندات وبمخاطر الائتمان.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.