Start a conversation ↗

الوصف

المشتقات المالية غير النمطية والمنتجات المهيكلة: الهيكلة والتسعير والتحوط

إتقان بناء وتسعير والتحوط للتدفقات غير النمطية (Payoffs) والمنتجات المهيكلة

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

تُسوَّق المنتجات المهيكلة (Structured Products) على أساس مخطط تدفقات بسيط العرض، إلا أنها تقوم في جوهرها على خيارات غير نمطية (Exotic Options) لا يتّسم سلوكها بالخطية على الإطلاق. فالحواجز (Barriers) وخصائص الاستدعاء المبكر والحساسيات من الرتب العليا تجعل المخاطر الحقيقية تظهر عندما يبتعد السوق عن السيناريو المركزي وينكسر التحوط.

يومان بمستوى الخبير لتفكيك هذه الأدوات: عائلات التدفقات غير النمطية ومزالقها، ومنهجيات التقييم وحدود النماذج، وبناء المنتج المهيكل وهامشه، ثم إدارة المخاطر وقيود التوزيع. يُفترض أن يكون المشاركون على دراية عملية بالمشتقات التقليدية (Vanilla).

أهداف التعلّم

  • تفكيك منتج مهيكل إلى مكوناته الأساسية من الخيارات
  • تحليل سلوك العائلات الرئيسية للخيارات غير النمطية
  • اختيار منهجية التقييم الملائمة لطبيعة التدفقات المعالجة
  • قياس أثر ابتسامة التقلب (Smile) وافتراضات النموذج على السعر
  • بناء التحوط لمركز غير نمطي ومتابعة حدوده
  • تحديد مخاطر النموذج (Model Risk) وقيود التوزيع

ما الذي يميّز هذا البرنامج

كل منتج مهيكل تتم دراسته يُفكَّك إلى مكونات أساسية ثم يعيد المشاركون بناءه
معالجة انقطاعات التحوط حول الحواجز عبر سيناريوهات سوقية
مقارنة آثار افتراضات النماذج على مخطط التدفقات ذاته

البرنامج

1من التقليدي (Vanilla) إلى غير النمطي (Exotic)

حين يتوقف النموذج البسيط عن الكفاية

  • مراجعة تفكيك مخطط التدفقات إلى مكونات أساسية من الخيارات
  • تحديد حدود الإطار المعياري للتقييم
  • تفسير ابتسامة التقلب (Smile) وسطح التقلب
  • تحديد مصادر المخاطر الخاصة بالتدفقات غير النمطية

2عائلات الخيارات غير النمطية

التعرف على السلوك قبل المعادلة

  • تحليل خيارات الحواجز (Barrier Options) وانقطاعاتها
  • التعامل مع الخيارات الآسيوية وخيارات الحد الأقصى (Lookback) وخيارات التحفيز
  • دراسة الهياكل ذاتية الاستدعاء (Autocallable) وخصائص استردادها
  • فهم المنتجات متعددة الأصول الأساسية والارتباط (Correlation)

3الهيكلة والتقييم

بناء المنتج وهامشه

  • تجميع عناصر الحماية والمشاركة والكوبون المشروط
  • تمويل الهيكل عبر بيع الاختيارية (Optionality)
  • الاختيار بين المنهجيات التحليلية والأشجار ثنائية الحدين والمحاكاة
  • عزل هامش الهيكلة وتكاليف التحوط

4المخاطر والتحوط والتوزيع

الحفاظ على المركز على مدى الزمن

  • متابعة الحساسيات من الرتب العليا وعدم استقرارها
  • إدارة التحوط الديناميكي وتكاليف إعادة التوازن
  • تحديد مخاطر النموذج وتنظيم عملية التحقق من صحته
  • تكييف الوثائق والمشورة بحسب طبيعة المستثمر

لمن هذا البرنامج

مهيكلو المنتجات المالية والمتداولون ومديرو المحافظ ومديرو المخاطر والمحللون العاملون في مجال المشتقات والمنتجات المهيكلة.

المتطلبات المسبقة

إلمام متين بالخيارات التقليدية (Vanilla Options) وحساسياتها.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.