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Description

Dérivés exotiques et produits structurés : structurer, pricer et couvrir

Maîtriser la construction, le pricing et la couverture des payoffs non standards et des produits structurés

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Les produits structurés se vendent sur un profil de gain simple à présenter, mais ils reposent sur des options exotiques dont le comportement est tout sauf linéaire. Barrières, rappels anticipés, sensibilités d'ordre supérieur : les risques réels apparaissent quand le marché s'écarte du scénario central et que la couverture décroche.

Deux jours de niveau expert pour décomposer ces instruments : familles de payoffs exotiques et leurs pièges, méthodes de valorisation et limites des modèles, construction d'un produit structuré et de sa marge, puis gestion des risques et contraintes de commercialisation. Les participants pratiquent déjà les dérivés vanilles.

Objectifs pédagogiques

  • Décomposer un produit structuré en briques optionnelles élémentaires
  • Analyser le comportement des principales familles d'options exotiques
  • Choisir une méthode de valorisation adaptée au payoff traité
  • Mesurer l'effet du smile et des hypothèses de modèle sur le prix
  • Construire la couverture d'une position exotique et en suivre les limites
  • Identifier les risques de modèle et les contraintes de commercialisation

Les points forts

Chaque produit structuré étudié est décomposé en briques puis reconstruit par les participants
Les discontinuités de couverture autour des barrières sont travaillées sur des scénarios de marché
Les effets des hypothèses de modèle sont comparés sur un même payoff

Programme

1Des vanilles aux exotiques

Là où le modèle simple cesse de suffire

  • Rappeler la décomposition d'un payoff en briques optionnelles
  • Identifier les limites du cadre de valorisation standard
  • Interpréter le smile et la surface de volatilité
  • Situer les sources de risque propres aux payoffs non standards

2Familles d'options exotiques

Reconnaître le comportement avant la formule

  • Analyser les options à barrière et leurs discontinuités
  • Traiter les options asiatiques, lookback et à déclenchement
  • Étudier les structures autocallables et leurs rappels
  • Comprendre les produits sur plusieurs sous-jacents et la corrélation

3Structuration et valorisation

Construire le produit et sa marge

  • Assembler protection, participation et coupon conditionnel
  • Financer la structure par la vente d'optionalité
  • Choisir entre méthodes analytiques, arbres et simulation
  • Isoler la marge de structuration et les coûts de couverture

4Risques, couverture et commercialisation

Tenir la position dans la durée

  • Suivre les sensibilités d'ordre supérieur et leur instabilité
  • Gérer la couverture dynamique et ses coûts de rééquilibrage
  • Identifier le risque de modèle et organiser sa validation
  • Adapter la documentation et le conseil au profil de l'investisseur

Public concerné

Structureurs, traders, gérants de portefeuille, risk managers et analystes intervenant sur les dérivés et les produits structurés.

Prérequis

Maîtriser les options vanilles et leurs sensibilités.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.