Start a conversation ↗

الوصف

صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs): فهم الهياكل والمقارنة والاختيار

فهم الطريقة الفعلية لبناء صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وكيفية استخدامها في إدارة المحافظ

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

قد يتصرف صندوقان يتتبعان المؤشر نفسه بطريقتين مختلفتين تمامًا. فطريقة المحاكاة ومعالجة التوزيعات النقدية وإقراض الأوراق المالية تُنشئ فروقًا لا تكشفها مقارنة الرسوم وحدها. وعلى مديري المحافظ والمستشارين أن يكونوا قادرين على قراءة ما يوجد داخل الهيكل قبل التوصية بأي صندوق.

يفكّك هذا البرنامج القصير آليات عمل صناديق المؤشرات المتداولة، من إنشاء الوحدات حتى التداول في السوق الثانوية. ستقارن صناديق متنافسة وفق معايير موضوعية ثم تبني توزيعًا مدروسًا للأصول. وتستند الحالات التطبيقية إلى الوثائق المنشورة لصناديق مدرجة فعليًا.

أهداف التعلّم

  • شرح آلية إنشاء وحدات صناديق المؤشرات المتداولة واستردادها
  • التمييز بين طرق المحاكاة ونتائجها
  • قياس فرق التتبع (Tracking Difference) وتحديد أسبابه
  • مقارنة صندوقَي مؤشرات متنافسين وفق معايير موضوعية
  • بناء توزيع للأصول يجمع بين الإدارة المؤشرية والإدارة النشطة

ما الذي يميّز هذا البرنامج

مقارنة تفصيلية بين صندوقين يتتبعان المؤشر نفسه
قراءة موجَّهة لوثائق صندوق مؤشرات مدرج
تحليل سلوك صناديق المؤشرات المتداولة في فترات ضغط السيولة

البرنامج

1آليات صندوق المؤشرات المدرج

ما يوجد داخل الهيكل

  • إنشاء الوحدات واستردادها ودور المشاركين المعتمدين (Authorised Participants)
  • المحاكاة المادية الكاملة أو المحاكاة بالعيّنة
  • المحاكاة التركيبية (Synthetic) والتعرض لمخاطر الطرف المقابل
  • إقراض الأوراق المالية والإيرادات الفرعية للصندوق

2المقارنة والاختيار

ما بعد الرسوم المعلنة

  • فرق التتبع (Tracking Difference) وخطأ التتبع (Tracking Error)
  • الرسوم الجارية وتكاليف التداول الضمنية
  • سيولة الصندوق وسيولة الأصول الأساسية
  • سياسة التوزيع والمعالجة الضريبية

3التطبيقات على مستوى المحفظة

من المنتج إلى توزيع الأصول

  • بناء نواة مؤشرية وجيوب نشطة تابعة (Core-Satellite)
  • التعرض القطاعي أو الجغرافي أو الموضوعي
  • الاستخدام التكتيكي وتدوير التعرضات
  • السلوك في الأسواق المضغوطة واحتياطات التنفيذ

لمن هذا البرنامج

مستشارو إدارة الثروات ومديرو المحافظ، بالإضافة إلى المحللين الماليين والمهنيين التجاريين الذين يوزّعون منتجات الادخار والاستثمار.

المتطلبات المسبقة

يُشترط امتلاك معرفة عملية بالأسواق المالية وصناديق الاستثمار الجماعي.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.