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Description

Exchange Traded Funds (ETF) : décrypter les montages, comparer et sélectionner

Comprendre la construction réelle des ETF et leurs usages en gestion de portefeuille

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Deux ETF qui suivent le même indice peuvent se comporter très différemment. La méthode de réplication, le traitement des dividendes et le prêt de titres créent des écarts qu'une simple comparaison des frais ne révèle jamais. Le gérant ou le conseiller doit savoir lire ce qui se trouve sous l'enveloppe avant de recommander un fonds.

Ce format court démonte le fonctionnement des ETF, de la création de parts jusqu'à la négociation sur le marché secondaire. Vous comparez des fonds concurrents sur des critères objectifs, puis construisez une allocation argumentée. Les cas pratiques s'appuient sur la documentation publiée de fonds cotés.

Objectifs pédagogiques

  • Expliquer le mécanisme de création et de rachat de parts d'un ETF
  • Distinguer les méthodes de réplication et leurs conséquences
  • Mesurer l'écart de suivi et en identifier les causes
  • Comparer deux fonds indiciels concurrents sur des critères objectifs
  • Construire une allocation combinant gestion indicielle et gestion active

Les points forts

Comparaison détaillée de deux ETF suivant le même indice
Lecture guidée de la documentation d'un fonds indiciel coté
Analyse du comportement des ETF en période de tension sur la liquidité

Programme

1Mécanique du fonds indiciel coté

Ce qui se trouve sous l'enveloppe

  • Création et rachat de parts et rôle des participants autorisés
  • Réplication physique complète ou par échantillonnage
  • Réplication synthétique et exposition à la contrepartie
  • Prêt de titres et revenus accessoires du fonds

2Comparer et sélectionner

Au-delà des frais affichés

  • Écart de suivi et écart de performance
  • Frais courants et coûts implicites de négociation
  • Liquidité du fonds et liquidité des actifs sous-jacents
  • Politique de distribution et traitement fiscal

3Usages en portefeuille

Du produit à l'allocation

  • Construction d'un socle indiciel et de poches actives satellites
  • Exposition sectorielle, géographique ou thématique
  • Utilisation tactique et rotation d'exposition
  • Comportement en marchés tendus et précautions d'exécution

Public concerné

Conseillers en gestion de patrimoine et gérants de portefeuille, ainsi qu'analystes financiers et commerciaux en distribution de produits d'épargne et d'investissement.

Prérequis

Une connaissance pratique des marchés financiers et des fonds d'investissement collectifs est nécessaire.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.