الوصف
السندات القابلة للتحويل: نمذجة المكوّنات والتقييم وتغطية المراكز
تفكيك السند القابل للتحويل واستخلاص تقييم يصمد أمام الأسعار المرصودة في السوق
- 2 أيام — 14 ساعة
- حضوري أو عن بُعد
- خبير
- حتى 6 مشاركين
يجمع السند القابل للتحويل بين مطالبة دائنة وخيار على حقوق الملكية ومخاطر المُصدِر، وتحكمه جميعها شروط الاستدعاء (Call) والبيع (Put) التي تُغيّر جوهريًا سلوك الأداة. وتكفي قراءة خاطئة لشرط واحد، أو إغفال تكلفة إقراض الأسهم، لتبقى قيمة النموذج بعيدة باستمرار عن السعر المتداول.
ينطلق هذان اليومان من وثائق الإصدار ويمتدان حتى إدارة المركز. يقوم المشاركون بتقييم الأداة نفسها باستخدام نموذج الشجرة الثنائية (Lattice) ثم نموذج الفروق المحدودة (Finite Difference)، ومعايرة المعطيات على بيانات السوق، ومحاكاة تغطية الدلتا عبر عدة سيناريوهات.
أهداف التعلّم
- تفكيك السند القابل للتحويل إلى مكوّنه السندي ومكوّنه الخياري
- استخلاص المعطيات اللازمة للتقييم من وثائق الإصدار
- تطبيق نموذج الشجرة الثنائية (Lattice) ثم نموذج الفروق المحدودة
- دمج مخاطر الائتمان مع شروط الاستدعاء (Call) والبيع (Put)
- حساب الحساسيات وبناء تغطية باستخدام الأصل الأساسي
- تحليل الفجوة بين سعر النموذج وسعر السوق
ما الذي يميّز هذا البرنامج
البرنامج
1تشريح الأداة
اقرأ العقد قبل النمذجة
- المكوّن السندي وحق التحويل
- نسبة التحويل والعلاوة والتكافؤ (Parity)
- شروط الاستدعاء والبيع المبكر
- التعديلات الناتجة عن العمليات على رأس المال
- هيكل العوائد والمناطق السلوكية للأداة
2نماذج التقييم
اختر الأسلوب الملائم للشروط التعاقدية
- منهج التفكيك وحدوده
- النموذج ذو الحدّين (Binomial) ومعالجة الشروط القابلة للتنفيذ في أي وقت
- الفروق المحدودة والشروط الحدّية
- إدخال مخاطر الائتمان في عملية الخصم
- النماذج ذات التقلب غير الثابت
3المعطيات والمعايرة
تغذية النموذج ببيانات قابلة للدفاع عنها
- تقدير تقلب الأصل الأساسي
- منحنى العائد وهامش ائتمان المُصدِر
- التوزيعات المتوقعة وأثرها على قرار التحويل
- سيولة الأداة وتكلفة إقراض الأسهم
- اختبارات الاتساق على مجموعة المعطيات
4التغطية وإدارة المركز
الحفاظ على المركز عبر الزمن
- حساب الدلتا والغاما والحساسية للتقلب
- التغطية بالأصل الأساسي ووتيرة إعادة التوازن
- المراجحة على التقلب في الأدوات القابلة للتحويل
- مخاطر الائتمان والسيولة المحمولة في المحفظة
- تفكيك النتيجة حسب عوامل المخاطر
لمن هذا البرنامج
المحللون الكميون ومتعاملو الأسواق ومديرو صناديق الأدوات القابلة للتحويل ومهندسو المنتجات المهيكلة وأخصائيو التقييم ومسؤولو الرقابة على المخاطر.
المتطلبات المسبقة
إتقان جيد لتسعير الخيارات ومنتجات أسعار الفائدة.
المواعيد والمواقع
36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.
نوفمبر 2026
-
12 – 16 نوفمبر 2026 5 أيام
دبي حضوري
-
12 – 16 نوفمبر 2026 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
26 – 30 نوفمبر 2026 5 أيام
أبوظبي حضوري
ديسمبر 2026
-
17 – 21 ديسمبر 2026 5 أيام
دبي حضوري
-
17 – 21 ديسمبر 2026 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
31 ديسمبر 2026 – 4 يناير 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
يناير 2027
-
14 – 18 يناير 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
14 – 18 يناير 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
28 يناير – 1 فبراير 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
فبراير 2027
-
1 – 2 فبراير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
3 – 4 فبراير 2027 يومان
دبي حضوري
-
3 – 4 فبراير 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
مارس 2027
-
17 – 18 مارس 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
25 – 29 مارس 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
25 – 29 مارس 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
أبريل 2027
-
12 – 13 أبريل 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
27 – 28 أبريل 2027 يومان
دبي حضوري
-
27 – 28 أبريل 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
مايو 2027
-
11 – 12 مايو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
31 مايو – 1 يونيو 2027 يومان
دبي حضوري
-
31 مايو – 1 يونيو 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
يونيو 2027
-
16 – 17 يونيو 2027 يومان
دبي حضوري
-
16 – 17 يونيو 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
-
30 يونيو – 1 يوليو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
سبتمبر 2027
-
9 – 13 سبتمبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
9 – 13 سبتمبر 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
27 – 28 سبتمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
أكتوبر 2027
-
14 – 18 أكتوبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
14 – 18 أكتوبر 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
28 أكتوبر – 1 نوفمبر 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
نوفمبر 2027
-
9 – 10 نوفمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
24 – 25 نوفمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
24 – 25 نوفمبر 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
ديسمبر 2027
-
16 – 20 ديسمبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
16 – 20 ديسمبر 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
30 ديسمبر 2027 – 3 يناير 2028 5 أيام
أبوظبي حضوري
لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.
التفاصيل العملية
- قبل البرنامج
- استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
- أساليب التدريب
- مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
- التقييم
- أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
- بعد البرنامج
- سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
- طريقة التسجيل
- التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
- مهلة الالتحاق
- 11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
- إمكانية الوصول
- البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
- مواعيد البدء
- التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.
