Start a conversation ↗

الوصف

تقييم الشركات: التشخيص وتحديد القيمة والدفاع عن السعر

افهم كيف تُبنى قيمة الشركة قبل أن تجلس إلى طاولة التفاوض

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • أساسي
  • حتى 6 مشاركين

صاحب الشركة الذي يبيع نشاطه أو يستحوذ على منافس أو يستقطب شريكًا جديدًا يكتشف غالبًا أن القيمة المعلنة قد تتضاعف أو تنخفض إلى النصف بحسب المنهجية المعتمدة. القوائم المالية بحد ذاتها لا تقول الكثير: لا بد من إعادة معالجتها ثم اختبارها في ضوء الربحية الفعلية وآفاق النشاط.

صُمم هذان اليومان لأصحاب الشركات والقيادات التنفيذية الراغبين في إتقان منطق التقييم بدلًا من التسليم بمنطق المستشار الجالس في الجهة المقابلة. تُطبَّق التسويات المحاسبية والمقاربات الأصولية والتقييم بالتدفقات النقدية المخصومة ومقارنات السوق والخصومات على ملف حالة واحد لمنشأة صغيرة أو متوسطة. ويخرج كل مشارك بنطاق قيمة بناه بنفسه وقادر على الدفاع عنه.

أهداف التعلّم

  • إعادة معالجة القوائم المالية للحصول على ربحية اقتصادية قابلة للمقارنة
  • تطبيق المقاربات الأصولية على شركة متوسطة الحجم
  • بناء تقييم قائم على التدفقات النقدية التقديرية المخصومة
  • استخدام مقارنات السوق بحصافة وحُسن تقدير
  • تبرير نطاق القيمة والاستعداد للتفاوض

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تُطبَّق جميع المنهجيات على ملف الحالة نفسه لمنشأة صغيرة أو متوسطة بحيث تظهر الفوارق في القيمة بوضوح
تُعالج صراحةً التسويات المتعلقة بأجر المالك وبالأصول العقارية
تُختتم الجلسة بمواجهة بين المشتري والبائع حول نطاق القيمة الذي تم التوصل إليه

البرنامج

1التشخيص الأولي

فهم النشاط قبل تحديد رقم له

  • القراءة الاقتصادية للنشاط وسوقه
  • الاعتماد على العملاء والموردين والأشخاص الرئيسيين
  • إعادة معالجة أجر المالك والأصول العقارية
  • تطبيع النتائج والبنود غير المتكررة

2المقاربات الأصولية

الانطلاق من الأصول التي تملكها الشركة

  • صافي القيمة الدفترية وصافي الأصول المعاد تقييمها
  • معالجة الأصول الثابتة والمخزون
  • أخذ الالتزامات خارج الميزانية في الحسبان
  • حدود هذه المقاربات في شركات الخدمات

3التدفقات النقدية التقديرية والمقارنات

تقييم القدرة على توليد النقد

  • بناء توقعات التدفق النقدي الحر (Free Cash Flow)
  • اختيار معدل الخصم والقيمة النهائية
  • مضاعفات الأرباح ومضاعفات EBITDA
  • البحث عن المعاملات المقارنة واختيارها
  • المقارنة المتقاطعة للنتائج المتحصلة

4من القيمة إلى السعر

التفاوض على قيمة الصفقة الفعلية

  • خصومات الحجم وحصص الأقلية وانخفاض السيولة
  • الانتقال من قيمة المنشأة إلى قيمة حقوق الملكية
  • الضمانات والتعويضات وترتيبات الدفع المشروط (Earn-out)
  • إعداد الحجج للاستخدام أمام الطرف الآخر

لمن هذا البرنامج

أصحاب الشركات والقيادات التنفيذية ومديرو التطوير والشركاء المساهمون الذين يستعدون لعملية بيع أو استحواذ.

المتطلبات المسبقة

القدرة على قراءة قائمة الدخل والميزانية العمومية.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.