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Description

Évaluer une entreprise : diagnostiquer, chiffrer la valeur et défendre son prix

Comprendre comment se construit la valeur d'une société avant de s'asseoir à la table de négociation

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Fondamental
  • Jusqu’à 6 participants

Un dirigeant qui cède son activité, rachète un concurrent ou fait entrer un nouvel associé découvre souvent que la valeur affichée varie du simple au double selon la méthode retenue. Les états financiers seuls ne disent pas grand-chose : ils doivent être retraités puis confrontés à la rentabilité réelle et aux perspectives de l'activité.

Ces deux jours s'adressent aux dirigeants et aux cadres de direction qui veulent maîtriser le raisonnement plutôt que subir celui du conseil assis en face. Retraitements, approches patrimoniales, valorisation par les flux actualisés, comparables de marché et décotes sont travaillés sur un même dossier de PME de la région. Chacun repart avec une fourchette de valeur qu'il a construite et qu'il sait défendre.

Objectifs pédagogiques

  • Retraiter les états financiers pour dégager une rentabilité économique comparable
  • Appliquer les approches patrimoniales à une entreprise de taille moyenne
  • Construire une évaluation par les flux prévisionnels actualisés
  • Utiliser les comparables de marché avec discernement
  • Justifier une fourchette de valeur et préparer la négociation

Les points forts

Toutes les méthodes sont appliquées au même dossier de PME pour rendre les écarts de valeur visibles
Les retraitements liés à la rémunération du dirigeant et aux actifs immobiliers sont traités explicitement
La session se termine par une confrontation acheteur / vendeur sur la fourchette de valeur obtenue

Programme

1Diagnostic préalable

Comprendre l'entreprise avant de la chiffrer

  • Lecture économique de l'activité et de son marché
  • Dépendance aux clients, aux fournisseurs et aux hommes clés
  • Retraitement de la rémunération du dirigeant et des actifs immobiliers
  • Normalisation du résultat et des éléments non récurrents

2Approches patrimoniales

Partir de ce que l'entreprise possède

  • Actif net comptable et actif net réévalué
  • Traitement des immobilisations et des stocks
  • Prise en compte des engagements hors bilan
  • Limites de ces approches pour les sociétés de services

3Flux prévisionnels et comparables

Valoriser la capacité à générer de la trésorerie

  • Construction d'un prévisionnel de flux de trésorerie disponibles
  • Choix du taux d'actualisation et de la valeur terminale
  • Multiples d'EBITDA et de résultat
  • Recherche et sélection de transactions comparables
  • Confrontation des résultats obtenus

4De la valeur au prix

Négocier ce que vaut l'accord

  • Décotes de taille, de minorité et d'illiquidité
  • Passage de la valeur d'entreprise à la valeur des titres
  • Garanties, indemnités et compléments de prix (earn-out)
  • Préparation des arguments face à l'autre partie

Public concerné

Dirigeants, cadres de direction, responsables du développement et associés préparant une cession ou une acquisition.

Prérequis

Savoir lire un compte de résultat et un bilan.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.