Start a conversation ↗

الوصف

الإدارة النشطة للمحافظ الاستثمارية: البناء وإعادة التوازن وقياس الأداء

تُدافع الإدارة النشطة عن نفسها من خلال عملية استثمار شفافة وأداء قابل للتفسير

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

تواجه الإدارة النشطة ضغوطًا من صناديق المؤشرات ومن المستثمرين الذين يتوقعون تبريرًا واضحًا للأتعاب المحصّلة. وعلى مديري المحافظ أن يُظهروا أن انحرافاتهم عن المؤشر المرجعي ناتجة عن عملية مقصودة ومملوكة بوعي. ومع ذلك تبقى التقارير وصفية في كثير من الأحيان وتعجز عن عزل المصادر الحقيقية للأداء.

يوفر هذان اليومان الأدوات اللازمة لإدارة تفويض استثماري نشط. تعمل على بناء المحفظة ومتابعة المخاطر النسبية، ثم على تحليل عوامل الأداء (Performance Attribution) بحيث يصبح أي انحراف قابلًا للتفسير أمام لجنة الاستثمار أو أمام عميل مؤسسي.

أهداف التعلّم

  • صياغة عملية استثمار وقواعد اتخاذ القرار فيها
  • بناء محفظة متوافقة مع مؤشر مرجعي مختار
  • قياس المخاطر النسبية ومساهمات المخاطر داخل المحفظة
  • إجراء تحليل لعوامل الأداء واستخلاص تعليق إداري منه
  • تفسير الخيارات الاستثمارية أمام لجنة الاستثمار

ما الذي يميّز هذا البرنامج

عملية استثمار تُصاغ بالكامل من البداية إلى النهاية خلال الجلسة
تحليل لعوامل الأداء يُنجَز على محفظة من حالة عملية حقيقية
تعليق إداري يُكتب ثم يُختبر في مواجهة أسئلة اللجنة

البرنامج

1أسس الإدارة النشطة

ما الذي تسعى إلى التغلب عليه

  • مصادر عدم كفاءة الأسواق وحدودها
  • اختيار المؤشر المرجعي وعالم الاستثمار
  • الإدارة النشطة مقارنةً بالإدارة المرتبطة بالمؤشرات
  • قيود التفويض الاستثماري وموازنة المخاطر (Risk Budget)

2عملية الاستثمار

من القناعة إلى مركز فعلي في المحفظة

  • التحليل التنازلي (Top-down) والتصاعدي (Bottom-up)
  • بناء القناعات وتحديد أحجام المراكز
  • قواعد الدخول والخروج
  • قابلية تتبع القرارات الاستثمارية

3المخاطر النسبية وبناء المحفظة

إبقاء الانحراف تحت السيطرة

  • خطأ التتبع (Tracking Error) والمخاطر النشطة
  • التنويع وتركّز المراكز النشطة
  • القيود التنظيمية والحدود الداخلية
  • متابعة التعرضات القطاعية والجغرافية

4قياس الأداء وتفسيره

تقديم حساب عن قراراتك الإدارية

  • مؤشرات الأداء المعدّل بالمخاطر
  • تحليل عوامل الأداء حسب التوزيع وحسب الانتقاء
  • أثر الأتعاب على الأداء الصافي
  • صياغة التعليق الإداري

لمن هذا البرنامج

مديرو المحافظ والمحللون الماليون، وكذلك مديرو التفويضات الاستثمارية التقديرية والعاملون في وظائف المخاطر وإعداد التقارير.

المتطلبات المسبقة

الإلمام بالأدوات المالية الرئيسية وبمصطلحات إدارة الأصول.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.