Start a conversation ↗

الوصف

التمويل الوسيط (Mezzanine) والدين الخاص (Private Debt): الهيكلة والتفاوض والتوثيق

هيكلة عملية دين خاص أو تمويل وسيط والتفاوض على المستندات التي تحكمها

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

بين الدين المصرفي الممتاز (Senior Debt) وحقوق الملكية يوجد شكل من التمويل أعلى كلفة لكنه أكثر مرونة بكثير. فصناديق الدين الخاص تمول اليوم عمليات لم تعد البنوك الإقليمية تتحملها بمفردها. وعلى أصحاب الأعمال ومستشاريهم الموازنة بين الكلفة الفورية وتخفيف حصص الملكية، ثم الإدراك الدقيق لما يتنازلون عنه في المستندات التعاقدية.

يتناول هذا البرنامج القصير التمويل الوسيط والدين الخاص من منظور المقترض والمستثمر معًا. تقارن الهياكل المختلفة، ثم تتفاوض على أكثر البنود حساسية. وقد استُمدت الحالات التطبيقية من عمليات الاستحواذ وخلافة الشركات في سوق الخليج.

أهداف التعلّم

  • تحديد موقع التمويل الوسيط والدين الخاص داخل هيكل التمويل
  • مقارنة الكلفة الإجمالية لمصادر التمويل المختلفة
  • تحليل التعهدات المالية وحزمة الضمانات في مستندات الدين الخاص
  • التفاوض على النقاط الحساسة مع صندوق دين
  • استباق سيناريوهات الإخلال بالتعهدات وإعادة الهيكلة

ما الذي يميّز هذا البرنامج

مقارنة رقمية للكلفة الإجمالية بين الدين المصرفي والتمويل الوسيط وحقوق الملكية
تفاوض ثنائي على التعهدات المالية في ورقة الشروط (Term Sheet)
معالجة كاملة لحالة إخلال بالتعهدات حتى مرحلة إعادة التفاوض

البرنامج

1موقع التمويل الوسيط والدين الخاص

بين البنك وحقوق الملكية

  • هيكل التمويل وترتيب أولوية الحقوق
  • خصائص الدين الوسيط وتسهيلات الشريحة الموحدة (Unitranche)
  • الفاعلون في السوق ومنطق الاستثمار لدى الصناديق
  • حالات الاستخدام في عمليات الاستحواذ وخلافة الشركات

2الهيكلة وعائد المستثمر

الكلفة الحقيقية للمرونة

  • مكونات عائد المستثمر
  • الفوائد المرسملة وأنماط السداد
  • إمكانية الوصول إلى حقوق الملكية والأدوات المرتبطة بها
  • الأولوية والتبعية واتفاقيات ترتيب الدائنين

3المستندات ودورة حياة التسهيل

التفاوض عليه ثم التعامل معه

  • ورقة الشروط (Term Sheet) والنقاط القابلة للتفاوض فعليًا
  • التعهدات المالية وهامش حركة المقترض
  • التزامات الإفصاح ومتابعة المستثمر
  • سيناريوهات الإخلال بالتعهدات وإعادة الهيكلة

لمن هذا البرنامج

مديرو العلاقات في التمويل المهيكل ومحللو صناديق الدين الخاص، إضافة إلى المديرين الماليين ومستشاري عمليات الدمج والاستحواذ.

المتطلبات المسبقة

يشترط توفر خبرة عملية في التحليل المالي وعمليات تمويل الاستحواذ.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.