Start a conversation ↗

الوصف

المنتجات المرتبطة بالتضخم: آلية الربط والتقييم وتغطية الالتزامات

قيّم السندات ومقايضات التضخم بإتقان المؤشرات وفترات الإسناد الزمني

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

تعتمد المنتجات المرتبطة بالتضخم على مؤشرات تُنشر بفارق زمني وتخضع أحيانًا للمراجعة. ويرتكز الربط على تواريخ إسناد لا تتطابق مع تواريخ التدفقات النقدية، كما يغيّر الحد الأدنى للاسترداد (Redemption Floor) ملامح المخاطر، وتشوّه الموسمية القراءات على الآجال القصيرة. لذلك يتطلب التقييم ما هو أبعد بكثير من منحنى اسمي.

هذا برنامج قصير بمستوى الخبراء مخصص حصريًا للأدوات المرتبطة بالتضخم. تُفكّك آليات الربط وفترة الإسناد الزمني. تبني منحنى تضخم انطلاقًا من الأدوات المسعّرة. تقيّم السندات المرتبطة بالتضخم ومقايضات التضخم، ثم تقيس مخاطر نقطة التعادل (Break-even).

أهداف التعلّم

  • وصف آليات الربط بالتضخم وفترة الإسناد الزمني
  • بناء منحنى تضخم انطلاقًا من الأدوات المسعّرة
  • تقييم سند مرتبط بالتضخم والحد الأدنى للاسترداد الخاص به
  • تسعير مقايضة تضخم (Inflation Swap) وأبرز صيغها
  • قياس حساسية المحفظة تجاه نقطة التعادل التضخمية

ما الذي يميّز هذا البرنامج

يُحتسب معامل الربط (Indexation Ratio) خطوة بخطوة على ورقة مالية حقيقية
تُعالَج موسمية المؤشر معالجة كاملة بدل اعتبارها تفصيلًا ثانويًا
محفظة تجمع أوراقًا اسمية وأخرى مرتبطة بالتضخم تدعم جميع القياسات

البرنامج

1آليات الربط بالتضخم

فهم ما يجري ربطه فعليًا

  • التمييز بين مؤشرات الإسناد المستخدمة في مختلف الأسواق
  • احتساب معامل الربط (Indexation Ratio) في تاريخ محدد
  • التعامل مع الفارق الزمني بين نشر المؤشر وتواريخ التدفقات النقدية
  • تحديد أثر الموسمية على القراءات قصيرة الأجل

2السندات ومقايضات التضخم

الأدوات وبنودها التعاقدية

  • تقييم سند مرتبط بالتضخم وقسائمه
  • التعامل مع الحد الأدنى للاسترداد على أصل المبلغ
  • تسعير مقايضة تضخم بدون قسيمة (Zero-Coupon Inflation Swap)
  • استعراض خيارات التضخم واستخدامها في التغطية

3منحنى التضخم وإدارة المخاطر

من نقطة التعادل إلى التغطية

  • بناء منحنى تضخم انطلاقًا من الأدوات المسعّرة
  • تفسير معدل التعادل التضخمي (Break-even) وحدوده
  • قياس حساسية المحفظة تجاه التضخم المتوقع
  • تغطية التزام مرتبط بالتضخم باستخدام أدوات السوق

لمن هذا البرنامج

مديرو محافظ الدخل الثابت · المتعاملون في الأسواق · مسؤولو إدارة الأصول والخصوم ومراقبو المخاطر.

المتطلبات المسبقة

إتقان جيد لتقييم السندات ولبناء منحنى العائد الاسمي.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.