Start a conversation ↗

الوصف

المنتجات المهيكلة على أسعار الفائدة: التفكيك والتقييم وتقديم المشورة

اقرأ المنتج المهيكل على أسعار الفائدة كمجموع لبنات بسيطة لتتقن إدارة مخاطره

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

يأتي المنتج المهيكل على أسعار الفائدة بوثائق كثيفة وبملمح عائد جذاب. وخلف الهيكل يوجد مكوّن سندي وساق مبادلة (Swap) وخيارات يتوقف سلوكها على منحنى العائد وعلى التقلب. وإذا لم يُفكَّك المنتج على نحو سليم، فإنه يعرّض المُصدِر والمستثمر معًا لمخاطر لم تُقيَّم كما ينبغي.

صُمم هذان اليومان للممارسين: تفكيك الهياكل الشائعة، ومنطق التقييم، والحساسيات، وقيود التوزيع. ويُختزل كل هيكل تتم دراسته إلى مكوناته الأولية، ثم يُناقَش في ضوء الحاجة الفعلية للعميل.

أهداف التعلّم

  • تفكيك المنتج المهيكل على أسعار الفائدة إلى أدوات أولية
  • شرح سلوك أبرز خيارات أسعار الفائدة المستخدمة
  • تحليل حساسية الهيكل لتحركات المنحنى والتقلب
  • تقييم مدى ملاءمة الهيكل لحاجة التحوط أو العائد المعلنة
  • تحديد متطلبات التوثيق وقيود التوزيع السارية

ما الذي يميّز هذا البرنامج

إعادة بناء كل هيكل لبنةً لبنة انطلاقًا من وثائقه التعاقدية
تغطي الحالات المدروسة احتياجات المُصدِر واحتياجات المستثمر على حد سواء
استكشاف حدود كل هيكل عبر سيناريوهات سوقية معاكسة

البرنامج

1اللبنات الأساسية لسوق أسعار الفائدة

مراجعة الأسس قبل الانتقال إلى الهياكل

  • منحنى العائد والأدوات المرجعية
  • مبادلات أسعار الفائدة (Interest Rate Swaps) ومنطق تبادل التدفقات النقدية
  • خيارات أسعار الفائدة: Caps وFloors وSwaptions
  • القيمة الزمنية والتقلب بالتطبيق على أصول أسعار الفائدة

2الهياكل الأكثر شيوعًا

التعرف على الهيكل خلف الاسم التجاري

  • صيغ الكوبون المشروط وآليات الاسترداد المبكر
  • المنتجات المرتبطة بميل منحنى العائد
  • الهياكل ذات الحواجز (Barriers) وآثار العتبات
  • هياكل التحوط المصممة للمقترض

3التقييم والحساسيات

فهم ما يحرّك السعر

  • مبادئ التقييم بالتفكيك وبمنطق المراجحة
  • الحساسية لمستوى المنحنى ولإعادة تشكّله
  • آثار التقلب والارتباطات
  • الفجوة بين السعر النموذجي والسعر المتداول

4الاستخدام الاستشاري والتوزيع

ربط الهيكل بالحاجة الفعلية

  • تحليل حاجة العميل إلى التحوط أو إلى العائد
  • ملاءمة المنتج لملف المستثمر ولأفق الاستثمار
  • المعلومات ما قبل التعاقدية وتتبّع المشورة المقدمة
  • متابعة المنتج طوال دورة حياته وإدارة الأوضاع الضاغطة

لمن هذا البرنامج

مهنيو الأسواق المالية ومصممو المنتجات المهيكلة وموظفو المبيعات ومديرو المحافظ وأمناء الخزينة في الشركات والمحللون العاملون على منتجات أسعار الفائدة.

المتطلبات المسبقة

إلمام عملي بالأدوات الأساسية لأسعار الفائدة وبمبادئ تقييم المبادلات (Swaps) والخيارات.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.