Start a conversation ↗

الوصف

مخاطر أسعار الفائدة: قياس التعرّض والتحوّط والقيادة

قياس تعرّض محفظة الدين أو المحفظة الاستثمارية لتحركات أسعار الفائدة واختيار أداة التحوّط المناسبة

  • 1 يوم — 7 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

تقترض الشركة بسعر فائدة متغير وتودع فوائضها النقدية لآجال قصيرة، ثم تكتشف أن بضع نقاط أساس تُحدث أثرًا ملموسًا في نتيجتها المالية. وفي غياب القياس، تُتخذ قرارات التحوّط بالحدس، وغالبًا بعد أن يتحرك السوق، ولا تُقارَن تكلفة الأدوات بالمخاطر المغطاة فعليًا.

يركّز هذا البرنامج الذي تمتد مدته 7 ساعات على مخاطر أسعار الفائدة وحدها. ويتعلّم المشاركون بناء جدول التعرّض، وقياس حساسية النتيجة المالية، ومقارنة عقد المقايضة (Swap) والسقف (Cap) والطوق (Collar) في مواجهة حاجة محددة، ثم صياغة سياسة تحوّط بحدودها ومتابعتها المحاسبية.

أهداف التعلّم

  • بناء جدول التعرّض لمخاطر أسعار الفائدة لتسهيل ائتماني ولاستثمار
  • قياس حساسية النتيجة المالية لتحرك أسعار الفائدة
  • مقارنة أدوات التحوّط من مخاطر أسعار الفائدة في ضوء حاجة محددة
  • تقدير تكلفة التحوّط ومقارنتها بالمخاطر التي تم تجنبها
  • صياغة سياسة تحوّط بحدود ومؤشرات واضحة
  • استباق المعالجة المحاسبية وتوثيق علاقة التحوّط

ما الذي يميّز هذا البرنامج

يُبنى مركز أسعار الفائدة خلال الجلسة انطلاقًا من جدول سداد دين حقيقي بعد إخفاء هويته
تُسعَّر أدوات المقايضة (Swap) والسقف (Cap) والطوق (Collar) جنبًا إلى جنب لتلبية حاجة التحوّط ذاتها
يصوغ كل مشارك مذكرة سياسة تحوّط يأخذها معه

البرنامج

1قياس التعرّض لمخاطر أسعار الفائدة

بناء المركز قبل مناقشته

  • مصادر التعرّض في الدين والاستثمارات والعقود
  • التمييز بين الأسعار الثابتة والمتغيرة والقابلة لإعادة التحديد
  • بناء جدول التعرّض حسب الفترات
  • حساب حساسية النتيجة المالية لتحرك أسعار الفائدة
  • قراءة منحنى العائد وتحولاته

2اختيار أداة التحوّط

المقايضة (Swap) والسقف (Cap) والطوق (Collar) والبدائل التعاقدية

  • آليات عقد مقايضة أسعار الفائدة (Interest Rate Swap) وشكل مردوده
  • شراء السقف (Cap) ومنطق العلاوة
  • بناء الطوق (Collar) والموازنة بين التكلفة والحماية
  • خصائص التحوّط المدرجة في اتفاقية التمويل
  • معايير الاختيار وفقًا للأفق الزمني ومستوى تحمّل المخاطر

3قيادة التحوّط على المدى الزمني

السياسة والحدود والمحاسبة

  • صياغة سياسة تحوّط وتحديد الحدود
  • مؤشرات المتابعة ولوحة معلومات المركز
  • توثيق علاقة التحوّط واختبار فعاليتها
  • المعالجة المحاسبية للأدوات وفق معايير IFRS وأثرها على القوائم المالية
  • إعداد التقارير للإدارة التنفيذية وللشركاء المصرفيين

لمن هذا البرنامج

مديرو الخزينة ومسؤولو التمويل، وكذلك المديرون الماليون والمراقبون والمحللون الماليون المسؤولون عن المديونية

المتطلبات المسبقة

القدرة على إعداد توقعات التدفقات النقدية وفهم آليات التمويل المصرفي

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.