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Description

Financement mezzanine et dette privée : structurer, négocier et documenter

Monter une opération de dette privée ou mezzanine et négocier la documentation qui l'encadre

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Entre la dette bancaire senior et les fonds propres se loge un financement plus cher mais beaucoup plus souple. Les fonds de dette privée financent aujourd'hui des opérations que les banques régionales ne portent plus seules. Le dirigeant ou son conseil doit arbitrer entre coût immédiat et dilution, puis comprendre précisément ce qu'il concède dans la documentation.

Ce format court traite la mezzanine et la dette privée du point de vue de l'emprunteur comme de celui de l'investisseur. Vous comparez les structures puis négociez les clauses les plus sensibles. Les cas pratiques portent sur des opérations d'acquisition et de transmission menées sur le marché du Golfe.

Objectifs pédagogiques

  • Situer la mezzanine et la dette privée dans la structure de financement
  • Comparer le coût complet des différentes sources de financement
  • Analyser les clauses financières et le paquet de sûretés d'une documentation de dette privée
  • Négocier les points sensibles avec un fonds de dette
  • Anticiper les scénarios de rupture de covenant et de restructuration

Les points forts

Comparaison chiffrée du coût complet entre dette bancaire, mezzanine et fonds propres
Négociation en binôme des clauses financières d'une lettre d'intention
Déroulé complet d'une rupture de covenant jusqu'à la renégociation

Programme

1Place de la mezzanine et de la dette privée

Entre la banque et le capital

  • Structure de financement et hiérarchie des créances
  • Caractéristiques de la dette mezzanine et des financements unitranche
  • Acteurs du marché et logique d'investissement des fonds
  • Cas d'usage en acquisition et en transmission d'entreprise

2Structuration et rémunération de l'investisseur

Ce que coûte réellement la souplesse

  • Composantes de la rémunération de l'investisseur
  • Intérêts capitalisés et profils de remboursement
  • Accès au capital et instruments associés
  • Rang, subordination et convention entre créanciers

3Documentation et vie du financement

Négocier puis vivre avec

  • Lettre d'intention et points réellement négociables
  • Clauses financières et marges de manœuvre de l'emprunteur
  • Engagements d'information et suivi par l'investisseur
  • Rupture de covenant et scénarios de restructuration

Public concerné

Chargés d'affaires financements structurés et analystes de fonds de dette privée, ainsi que directeurs financiers et conseils en fusions-acquisitions.

Prérequis

Une pratique de l'analyse financière et des opérations de financement d'acquisition est nécessaire.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.