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Description

Structurés de taux : modéliser la courbe, valoriser et couvrir

Maîtriser la chaîne complète du pricing des produits structurés de taux jusqu'à leur couverture

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Un produit structuré de taux a été valorisé par le desk, mais l'écart avec la contrepartie reste inexpliqué. Le choix de la courbe d'actualisation, la calibration du modèle et le traitement des ajustements de valorisation pèsent tous sur le résultat. Sans compréhension claire des hypothèses sous-jacentes, le modèle devient une boîte noire dont personne n'assume les paramètres.

Cette journée s'adresse à des professionnels déjà familiers des marchés de taux. Elle déroule la chaîne complète : construction des courbes et actualisation multi-courbes, modèles de taux et calibration sur les instruments liquides, valorisation des principales structures, puis calcul des sensibilités et couverture.

Objectifs pédagogiques

  • Construire les courbes de taux et appliquer une actualisation multi-courbes
  • Comparer les modèles de taux utilisés pour valoriser les structures optionnelles
  • Calibrer un modèle sur les instruments de marché liquides
  • Valoriser les principales structures de taux et leurs options intégrées
  • Calculer les sensibilités et construire la couverture correspondante

Les points forts

La calibration est conduite sur des données de marché réelles et ses instabilités sont analysées
Les écarts de valorisation entre modèles sont mesurés sur une même structure
Les sensibilités calculées sont traduites en portefeuille de couverture

Programme

1Courbes et cadre de valorisation

Poser les fondations du pricing

  • Construction des courbes de projection et d'actualisation
  • Actualisation multi-courbes et traitement du collatéral
  • Instruments de référence utilisés pour le calage des courbes
  • Interpolation, lissage et effets sur les prix obtenus

2Modèles de taux et calibration

Choisir le modèle en fonction du produit

  • Modèles de taux courts et modèles de marché comparés
  • Volatilité et traitement du sourire de volatilité
  • Calibration sur caps, floors et swaptions
  • Stabilité des paramètres et diagnostic d'une calibration dégradée
  • Méthodes numériques employées pour la résolution

3Valorisation, couverture et contrôle

Du prix affiché au risque géré

  • Valorisation des structures à option de remboursement anticipé
  • Produits indexés sur la pente de la courbe et sur les écarts de taux
  • Calcul des sensibilités aux taux et à la volatilité
  • Construction du portefeuille de couverture et coût de son rééquilibrage
  • Ajustements de valorisation et contrôle indépendant du modèle

Public concerné

Analystes quantitatifs, ainsi qu'opérateurs de marché, contrôleurs des risques et informaticiens de salle de marché.

Prérequis

Maîtriser le calcul stochastique appliqué à la finance et les instruments de taux.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.