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Description

Structurés de taux : modéliser la courbe, valoriser et couvrir

Maîtriser la chaîne complète du pricing des produits structurés de taux jusqu'à leur couverture

  • 2 days — 14 h
  • In-person or virtual
  • Expert
  • Up to 6 participants

Un produit structuré de taux a été valorisé par le desk, mais l'écart avec la contrepartie reste inexpliqué. Le choix de la courbe d'actualisation, la calibration du modèle et le traitement des ajustements de valorisation pèsent tous sur le résultat. Sans compréhension claire des hypothèses sous-jacentes, le modèle devient une boîte noire dont personne n'assume les paramètres.

Cette journée s'adresse à des professionnels déjà familiers des marchés de taux. Elle déroule la chaîne complète : construction des courbes et actualisation multi-courbes, modèles de taux et calibration sur les instruments liquides, valorisation des principales structures, puis calcul des sensibilités et couverture.

Learning objectives

  • Construire les courbes de taux et appliquer une actualisation multi-courbes
  • Comparer les modèles de taux utilisés pour valoriser les structures optionnelles
  • Calibrer un modèle sur les instruments de marché liquides
  • Valoriser les principales structures de taux et leurs options intégrées
  • Calculer les sensibilités et construire la couverture correspondante

What makes this programme different

La calibration est conduite sur des données de marché réelles et ses instabilités sont analysées
Les écarts de valorisation entre modèles sont mesurés sur une même structure
Les sensibilités calculées sont traduites en portefeuille de couverture

Programme

1Courbes et cadre de valorisation

Poser les fondations du pricing

  • Construction des courbes de projection et d'actualisation
  • Actualisation multi-courbes et traitement du collatéral
  • Instruments de référence utilisés pour le calage des courbes
  • Interpolation, lissage et effets sur les prix obtenus

2Modèles de taux et calibration

Choisir le modèle en fonction du produit

  • Modèles de taux courts et modèles de marché comparés
  • Volatilité et traitement du sourire de volatilité
  • Calibration sur caps, floors et swaptions
  • Stabilité des paramètres et diagnostic d'une calibration dégradée
  • Méthodes numériques employées pour la résolution

3Valorisation, couverture et contrôle

Du prix affiché au risque géré

  • Valorisation des structures à option de remboursement anticipé
  • Produits indexés sur la pente de la courbe et sur les écarts de taux
  • Calcul des sensibilités aux taux et à la volatilité
  • Construction du portefeuille de couverture et coût de son rééquilibrage
  • Ajustements de valorisation et contrôle indépendant du modèle

Who is it for

Analystes quantitatifs, ainsi qu'opérateurs de marché, contrôleurs des risques et informaticiens de salle de marché.

Prerequisites

Maîtriser le calcul stochastique appliqué à la finance et les instruments de taux.

Dates & locations

36 scheduled dates between novembre 2026 and décembre 2027. Seats are confirmed in the order enquiries are received.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

None of these dates suit you? We open additional sessions on request, and any programme can be run privately for your team.

Practical details

Before the programme
Online positioning questionnaire. Your development objectives are shared with the trainer, who tailors the practical case studies to your context.
Teaching methods
Theoretical input, workshops and practical case studies. Digital course materials and method sheets provided.
Assessment
Multiple-choice tests and role-play exercises. Assessment of learning at the start and end of the programme, with immediate and 60-day follow-up evaluations.
After the programme
One year of access to the e-learning platform. Self-assessment of the skills acquired and a 30-day follow-up session with your trainer.
How to register
Registration online or on the basis of a quotation.
Lead time
11 working days after confirmation of registration.
Accessibility
Accessible to people of determination. Contact our accessibility coordinator to design a suitable solution: contact@mpf-academy.ae
Start dates
Rolling intake: in addition to the scheduled sessions, this programme can start on request.