Start a conversation ↗

Description

Produits indexés sur l’inflation : indexation, valorisation et couverture de passif

Valoriser obligations et swaps indexés sur l'inflation en maîtrisant indices et décalages de référence

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Les produits indexés sur l'inflation reposent sur des indices publiés avec retard et parfois révisés. L'indexation se cale sur des dates de référence qui ne coïncident pas avec les dates de flux, le plancher de remboursement modifie le profil de risque et la saisonnalité fausse les lectures de court terme. La valorisation exige donc bien plus qu'une simple courbe nominale.

Un format court de niveau expert consacré exclusivement aux instruments indexés. Vous décomposez les mécanismes d'indexation et le décalage de référence. Vous construisez une courbe d'inflation à partir des instruments cotés. Vous valorisez obligations indexées et swaps d'inflation, puis mesurez le risque de point mort.

Objectifs pédagogiques

  • Décrire le mécanisme d'indexation et le décalage de référence
  • Construire une courbe d'inflation à partir des instruments cotés
  • Valoriser une obligation indexée et son plancher de remboursement
  • Évaluer un swap d'inflation et ses principales variantes
  • Mesurer la sensibilité d'un portefeuille au point mort d'inflation

Les points forts

Le coefficient d'indexation est calculé pas à pas sur un titre réellement coté
La saisonnalité de l'indice est traitée à fond, et non écartée comme un détail
Un portefeuille mêlant titres nominaux et indexés sert de support à toutes les mesures

Programme

1Mécanique de l'indexation

Comprendre ce que l'on indexe

  • Distinguer les indices de référence utilisés sur les différents marchés
  • Calculer un coefficient d'indexation à une date donnée
  • Traiter le décalage entre publication de l'indice et dates de flux
  • Repérer l'effet de la saisonnalité sur les lectures de court terme

2Obligations et swaps indexés sur l'inflation

Les instruments et leurs clauses

  • Valoriser une obligation indexée et ses coupons
  • Traiter le plancher de remboursement du nominal
  • Évaluer un swap d'inflation zéro coupon
  • Passer en revue les options sur inflation et leur usage en couverture

3Courbe d'inflation et gestion du risque

Du point mort à la couverture

  • Construire une courbe d'inflation à partir des instruments cotés
  • Interpréter le point mort d'inflation et ses limites
  • Mesurer la sensibilité d'un portefeuille à l'inflation anticipée
  • Couvrir un passif indexé à l'aide d'instruments de marché

Public concerné

Gérants de portefeuilles obligataires · opérateurs de marché · gestionnaires actif-passif et contrôleurs des risques.

Prérequis

Bonne maîtrise de la valorisation obligataire et de la construction d'une courbe de taux nominale.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.