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Description

Produits structurés de taux : décomposer les montages, valoriser et conseiller

Lire un produit structuré de taux comme une somme de briques simples pour en maîtriser le risque

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Un produit structuré de taux se présente sous la forme d'une documentation dense et d'un profil de rendement attractif. Derrière le montage se trouvent une composante obligataire, une jambe de swap et des options dont le comportement dépend de la courbe et de la volatilité. Mal décomposé, le produit expose l'émetteur comme l'investisseur à des risques mal évalués.

Ces deux jours s'adressent à des praticiens exerçant à Dubaï et Abu Dhabi : décomposition des montages courants, logique de valorisation, sensibilités et contraintes de commercialisation. Chaque structure étudiée est ramenée à ses composantes élémentaires puis discutée au regard du besoin réel du client.

Objectifs pédagogiques

  • Décomposer un produit structuré de taux en instruments élémentaires
  • Expliquer le comportement des principales options de taux utilisées
  • Analyser les sensibilités du montage aux mouvements de courbe et de volatilité
  • Évaluer l'adéquation d'un montage au besoin de couverture ou de rendement exprimé
  • Identifier les contraintes de documentation et de commercialisation applicables

Les points forts

Chaque montage est reconstruit brique par brique à partir de sa propre documentation
Les cas traités couvrent le besoin d'un émetteur comme celui d'un investisseur
Les limites de chaque structure sont explorées à travers des scénarios de marché défavorables

Programme

1Briques élémentaires du marché de taux

Revoir les fondations avant les montages

  • Courbe des taux et instruments de référence
  • Swaps de taux et logique d'échange de flux
  • Options de taux : caps, floors et swaptions
  • Valeur temps et volatilité appliquées aux sous-jacents de taux

2Montages les plus fréquents

Reconnaître la structure derrière le nom commercial

  • Formules à coupon conditionnel et mécanismes de rappel anticipé
  • Produits indexés sur la pente de la courbe
  • Montages à barrière et effets de seuil
  • Structures de couverture destinées à un emprunteur

3Valorisation et sensibilités

Comprendre ce qui fait bouger le prix

  • Principes de valorisation par décomposition et par arbitrage
  • Sensibilités au niveau de la courbe et à sa déformation
  • Effets de la volatilité et des corrélations
  • Écart entre prix de modèle et prix réellement traité

4Usages conseil et commercialisation

Relier le montage au besoin réel

  • Analyse du besoin de couverture ou de rendement du client
  • Adéquation du produit au profil investisseur et à l'horizon de placement
  • Information précontractuelle et traçabilité du conseil délivré
  • Suivi du produit en vie et gestion des situations dégradées

Public concerné

Opérateurs de marché, structureurs, vendeurs, gérants de portefeuille, trésoriers d'entreprise et analystes intervenant sur les produits de taux.

Prérequis

Maîtriser les instruments de taux de base et les principes de valorisation des swaps et des options.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.