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Description

Trésorerie en devises et risque de change : mesurer, couvrir et suivre l’exposition

Une marge export peut disparaître entre la signature du contrat et l'encaissement de la facture

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Tous niveaux
  • Jusqu’à 6 participants

Une entreprise qui facture ou achète en devises supporte un risque qu'elle mesure rarement au bon moment. L'exposition naît dès l'émission de l'offre commerciale, alors que la couverture n'est souvent décidée qu'à la facturation. Les instruments proposés par les banques sont mal comparés entre eux et la politique de couverture reste implicite.

Ces deux jours partent du recensement de l'exposition pour aller jusqu'au suivi des couvertures. Vous apprenez à construire une position de change, puis à comparer les instruments de couverture et à formaliser une politique adaptée à la taille de votre organisation.

Objectifs pédagogiques

  • Identifier les opérations qui exposent l'entreprise au risque de change
  • Construire la position de change par devise et par échéance
  • Distinguer les principaux instruments de couverture et leurs effets
  • Choisir une couverture adaptée à la nature de l'exposition
  • Formaliser une politique de change et en suivre l'application

Les points forts

Une position de change construite devise par devise pendant la session
La comparaison de plusieurs instruments sur une même exposition commerciale
Une note de politique de change rédigée en fin de parcours

Programme

1Naissance du risque de change

Repérer l'exposition au bon moment

  • Marché des changes et formation des cours
  • Risque de transaction et risque économique
  • Moment de naissance de l'exposition dans le cycle commercial
  • Incidence sur la marge et sur la trésorerie

2Mesure de la position de change

Savoir ce que l'on porte

  • Recensement des flux par devise et par échéance
  • Compensation naturelle entre achats et ventes
  • Construction et mise à jour de la position
  • Sources d'information et fiabilité des données commerciales

3Instruments de couverture

Choisir l'outil adapté à l'exposition

  • Change à terme avec report ou déport
  • Options de change et primes associées
  • Avances en devises et comptes en devises
  • Comparaison du coût et de la souplesse des solutions

4Politique de change et suivi

Décider une fois pour ne pas improviser

  • Définition du cours budget et des seuils de décision
  • Degré de couverture retenu selon les devises
  • Suivi des couvertures et comptabilité de couverture selon les normes IFRS
  • Reporting destiné à la direction financière

Public concerné

Trésoriers et comptables en charge des opérations internationales, ainsi que responsables administratifs et financiers et collaborateurs des services export.

Prérequis

Aucun prérequis

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.