Start a conversation ↗

Description

Trésorerie en devises et risque de change : mesurer, couvrir et suivre l’exposition

Une marge export peut disparaître entre la signature du contrat et l'encaissement de la facture

  • 2 days — 14 h
  • In-person or virtual
  • All levels
  • Up to 6 participants

Une entreprise qui facture ou achète en devises supporte un risque qu'elle mesure rarement au bon moment. L'exposition naît dès l'émission de l'offre commerciale, alors que la couverture n'est souvent décidée qu'à la facturation. Les instruments proposés par les banques sont mal comparés entre eux et la politique de couverture reste implicite.

Ces deux jours partent du recensement de l'exposition pour aller jusqu'au suivi des couvertures. Vous apprenez à construire une position de change, puis à comparer les instruments de couverture et à formaliser une politique adaptée à la taille de votre organisation.

Learning objectives

  • Identifier les opérations qui exposent l'entreprise au risque de change
  • Construire la position de change par devise et par échéance
  • Distinguer les principaux instruments de couverture et leurs effets
  • Choisir une couverture adaptée à la nature de l'exposition
  • Formaliser une politique de change et en suivre l'application

What makes this programme different

Une position de change construite devise par devise pendant la session
La comparaison de plusieurs instruments sur une même exposition commerciale
Une note de politique de change rédigée en fin de parcours

Programme

1Naissance du risque de change

Repérer l'exposition au bon moment

  • Marché des changes et formation des cours
  • Risque de transaction et risque économique
  • Moment de naissance de l'exposition dans le cycle commercial
  • Incidence sur la marge et sur la trésorerie

2Mesure de la position de change

Savoir ce que l'on porte

  • Recensement des flux par devise et par échéance
  • Compensation naturelle entre achats et ventes
  • Construction et mise à jour de la position
  • Sources d'information et fiabilité des données commerciales

3Instruments de couverture

Choisir l'outil adapté à l'exposition

  • Change à terme avec report ou déport
  • Options de change et primes associées
  • Avances en devises et comptes en devises
  • Comparaison du coût et de la souplesse des solutions

4Politique de change et suivi

Décider une fois pour ne pas improviser

  • Définition du cours budget et des seuils de décision
  • Degré de couverture retenu selon les devises
  • Suivi des couvertures et comptabilité de couverture selon les normes IFRS
  • Reporting destiné à la direction financière

Who is it for

Trésoriers et comptables en charge des opérations internationales, ainsi que responsables administratifs et financiers et collaborateurs des services export.

Prerequisites

Aucun prérequis

Dates & locations

36 scheduled dates between novembre 2026 and décembre 2027. Seats are confirmed in the order enquiries are received.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

None of these dates suit you? We open additional sessions on request, and any programme can be run privately for your team.

Practical details

Before the programme
Online positioning questionnaire. Your development objectives are shared with the trainer, who tailors the practical case studies to your context.
Teaching methods
Theoretical input, workshops and practical case studies. Digital course materials and method sheets provided.
Assessment
Multiple-choice tests and role-play exercises. Assessment of learning at the start and end of the programme, with immediate and 60-day follow-up evaluations.
After the programme
One year of access to the e-learning platform. Self-assessment of the skills acquired and a 30-day follow-up session with your trainer.
How to register
Registration online or on the basis of a quotation.
Lead time
11 working days after confirmation of registration.
Accessibility
Accessible to people of determination. Contact our accessibility coordinator to design a suitable solution: contact@mpf-academy.ae
Start dates
Rolling intake: in addition to the scheduled sessions, this programme can start on request.