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Description

ALM en assurance : adosser actif et passif, projeter et piloter la marge

Adosser les portefeuilles de placement aux engagements d'assurance et piloter la marge financière sur le long terme

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Un assureur porte des engagements longs dont le rythme de règlement dépend du comportement des assurés et de la sinistralité. Les placements qui les couvrent ont leurs propres horizons et leur propre exposition aux taux. Lorsque les deux se désynchronisent, la marge financière et la couverture des engagements se dégradent ensemble.

Deux jours pour poser les fondamentaux de la gestion actif-passif en assurance : caractérisation du passif, adossement, projection des flux et pilotage de la participation aux bénéfices. À la différence de l'approche bancaire, les travaux distinguent nettement l'assurance vie et l'assurance non vie.

Objectifs pédagogiques

  • Caractériser les engagements d'un passif vie et non vie
  • Projeter les flux de passif et mesurer leur duration
  • Construire une allocation d'actifs adossée aux engagements d'assurance
  • Mesurer l'effet d'un choc de taux sur l'actif et sur le passif
  • Analyser le rôle de la participation aux bénéfices dans le pilotage
  • Identifier les indicateurs suivis par le comité d'investissement

Les points forts

Les travaux distinguent explicitement l'assurance vie et l'assurance non vie
Les projections de flux sont construites sur un portefeuille simplifié fourni aux participants
Les effets d'un choc de taux sont simulés puis commentés en séance

Programme

1Caractériser le passif d'assurance

Comprendre ce qu'il faut couvrir

  • Distinguer engagements vie et non vie
  • Identifier les garanties et les options accordées aux assurés
  • Projeter les flux de prestations et de sinistres attendus
  • Mesurer la duration et la convexité du passif

2Portefeuille d'actifs et adossement

Faire correspondre deux horizons

  • Situer les classes d'actifs et leur comportement
  • Construire une allocation adossée aux engagements d'assurance
  • Traiter les contraintes de liquidité et de réalisation
  • Comprendre les effets de la comptabilisation des plus-values latentes

3Chocs de taux et sensibilité

Tester la résistance du bilan

  • Mesurer l'effet d'une hausse puis d'une baisse des taux
  • Analyser le risque de rachat en environnement de taux haussier
  • Évaluer le risque de réinvestissement en taux bas
  • Construire des scénarios de tension cohérents

4Pilotage de la marge

Arbitrer dans la durée

  • Comprendre la formation de la marge financière
  • Piloter la participation aux bénéfices et les réserves
  • Articuler résultat technique et résultat financier
  • Préparer les indicateurs du comité d'investissement

Public concerné

Actuaires · gérants d'actifs · contrôleurs de gestion et cadres de directions financières d'organismes d'assurance.

Prérequis

Connaître les mécanismes d'assurance et les bases des marchés financiers.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.