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Description

Dérivés OTC : appliquer la réglementation et sécuriser le suivi post-négociation

Traduire les obligations de compensation, de reporting et de marges en procédures de middle-office

  • 1 jour — 7 h
  • Présentiel ou à distance
  • Expert
  • Jusqu’à 6 participants

Sur les dérivés de gré à gré, l'écart entre le texte et la salle des marchés se creuse vite. Une opération mal catégorisée n'est pas orientée vers la compensation. Un identifiant erroné fait rejeter la déclaration au référentiel central. Un appel de marge contesté reste ouvert plusieurs jours. Le middle-office absorbe ces frictions sans disposer toujours d'une lecture claire de l'obligation qui les produit.

Cette journée relie chaque obligation réglementaire aux traitements concrets qu'elle impose. Les participants travaillent la catégorisation des contreparties, la chaîne de compensation, le contenu des déclarations et les échanges de marges. Le niveau suppose une pratique confirmée des dérivés.

Objectifs pédagogiques

  • Catégoriser les contreparties et déterminer les obligations applicables à chacune
  • Orienter les opérations entre compensation centrale et traitement bilatéral
  • Organiser la production des déclarations aux référentiels centraux et le traitement des rejets
  • Appliquer les règles d'échange de marges initiales et de variation
  • Conduire le rapprochement de portefeuilles et la résolution des différends
  • Structurer les contrôles de second niveau sur toute la chaîne de traitement

Les points forts

Chaque obligation est déclinée en tâche concrète de middle-office avec son point de contrôle
Les rejets de déclaration sont analysés sur des exemples réels et corrigés
La gestion d'un appel de marge contesté est déroulée jusqu'à la procédure de résolution complète

Programme

1Champ d'application et catégorisation

Déterminer ce qui s'applique à qui

  • Typologie des contrats dérivés de gré à gré concernés
  • Catégories de contreparties et seuils déclenchant les obligations
  • Exemptions et traitement des opérations intragroupe
  • Conséquences opérationnelles d'un changement de catégorie
  • Documentation contractuelle et conventions cadres

2Compensation, déclaration et référentiels centraux

Sécuriser les flux sortants

  • Circuit de compensation centrale et rôle des membres compensateurs
  • Traitement des opérations restant bilatérales
  • Contenu des déclarations et identifiants utilisés
  • Gestion des rejets et des écarts de rapprochement entre contreparties
  • Suivi de la qualité des données déclarées

3Marges, rapprochement et contrôles

Tenir la chaîne au quotidien

  • Règles d'échange de marges initiales et de marges de variation
  • Valorisation des positions et sources de prix retenues
  • Gestion des sûretés reçues et données et suivi des seuils
  • Rapprochement de portefeuilles et procédure de résolution des différends
  • Construction du dispositif de contrôle et de ses indicateurs de suivi

Public concerné

Responsables et collaborateurs de middle-office, ainsi que professionnels du contrôle des risques, de la conformité et des opérations de marché.

Prérequis

Pratique confirmée des produits dérivés et des circuits de traitement post-négociation.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.