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Description

Marché monétaire : lire les taux courts, traiter les instruments et gérer la liquidité

Maîtriser les instruments du marché monétaire et la gestion quotidienne de la trésorerie bancaire

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

La trésorerie court terme d'un établissement se pilote chaque jour entre prêts en blanc, pensions livrées, titres de créances négociables à court terme et opérations avec la banque centrale. Les décisions se prennent vite, sous contrainte de liquidité et de limites de contrepartie, et une lecture approximative de la courbe des taux courts se paie en coût de refinancement.

Deux jours pour relier chaque instrument au besoin qu'il couvre : mécanique de chaque support, conventions de calcul et de règlement, gestion du collatéral, construction de la courbe des taux courts et bouclage quotidien de la position. Les exercices reproduisent une journée de trésorerie complète, avec ses excédents et ses déficits.

Objectifs pédagogiques

  • Situer le rôle du marché monétaire dans le refinancement des établissements financiers
  • Décrire la mécanique des prêts en blanc, des pensions livrées et des titres courts
  • Appliquer les conventions de calcul des intérêts et de règlement des opérations
  • Construire et interpréter la courbe des taux courts
  • Utiliser les instruments de couverture indexés sur les taux de référence au jour le jour
  • Boucler une position de trésorerie quotidienne sous contrainte de liquidité et de limites

Les points forts

Une journée de trésorerie complète est reconstituée, avec arrivée progressive des flux et décisions à prendre sous contrainte de temps
Chaque instrument est suivi du front office jusqu'au dénouement en back office
La lecture des écarts de taux est reliée aux anticipations de politique monétaire du moment

Programme

1Rôle et acteurs du marché monétaire

Voir où se refinance le court terme

  • Fonction du marché monétaire dans le financement des banques
  • Opérations de refinancement de la banque centrale et taux directeurs
  • Banques, fonds monétaires, entreprises et émetteurs souverains
  • Articulation avec le marché obligataire et le marché des changes

2Instruments du marché monétaire

Choisir le support adapté au besoin

  • Prêts et emprunts en blanc sur le marché interbancaire
  • Pensions livrées et gestion du collatéral remis
  • Titres de créances négociables à court terme et programmes d'émission
  • Titres souverains de court terme
  • Conventions de calcul des intérêts et modalités de règlement

3Taux courts et couverture

Lire la courbe et couvrir la position

  • Construction de la courbe des taux courts
  • Taux de référence au jour le jour et indices associés
  • Contrats d'échange indexés sur le taux au jour le jour
  • Lecture des écarts de taux et anticipations de politique monétaire
  • Couverture d'une position de refinancement

4Gestion quotidienne de la trésorerie

Boucler la journée sans découvert

  • Prévision des flux et suivi de la position intrajournalière
  • Placement des excédents et couverture des déficits
  • Risque de contrepartie et respect des limites
  • Exigences réglementaires de liquidité et effets sur les arbitrages
  • Contrôles et traitement des opérations en back office

Public concerné

Opérateurs de salle de marché · trésoriers de banque · gestionnaires actif-passif · contrôleurs des risques et collaborateurs de back office marché.

Prérequis

Connaître les produits de taux et les principes du calcul de la valeur temps de l'argent.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.