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Description

Mesure et attribution de performance : calculer, décomposer et commenter

Calculer une performance comparable et expliquer l'écart au benchmark poche par poche

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Un client demande pourquoi son portefeuille reste derrière son indice. Le gérant invoque le marché. Le chargé de relation parle des frais. Personne ne sait dire quelle part de l'écart vient de l'allocation d'actifs et quelle part vient de la sélection de titres. Faute de méthode partagée, la discussion reste subjective.

Ces deux jours installent le socle de la mesure de performance. Vous calculez une performance pondérée par le temps, puis par les capitaux. Vous choisissez un indice de référence cohérent avec le mandat. Vous décomposez la surperformance entre allocation, sélection et effet de change. Vous produisez enfin un commentaire de gestion appuyé sur des chiffres défendables.

Objectifs pédagogiques

  • Calculer une performance pondérée par le temps et par les capitaux
  • Choisir un indice de référence cohérent avec le mandat de gestion
  • Décomposer un écart de performance entre allocation et sélection
  • Interpréter les principaux ratios de performance ajustée du risque
  • Rédiger un commentaire de gestion appuyé sur les résultats d'attribution

Les points forts

Calculs conduits pas à pas sur tableur à partir de séries de portefeuille réelles
Attribution complète d'un portefeuille actions à plusieurs poches
Rédaction d'un commentaire client corrigé collectivement

Programme

1Mesurer la performance

Le bon calcul dépend de la question posée

  • Performance pondérée par le temps
  • Performance pondérée par les capitaux
  • Traitement des flux et des frais
  • Annualisation et cumul des périodes

2Le référentiel de comparaison

Sans indice pertinent, l'écart ne veut rien dire

  • Choix et construction d'un indice de référence
  • Indices composites et pondérations
  • Univers de comparaison et groupes de pairs
  • Contraintes du mandat et cohérence du benchmark

3L'attribution de performance

Décomposer l'écart pour l'expliquer

  • Effet allocation et effet sélection
  • Effet d'interaction et lecture des résultats
  • Attribution sur portefeuille obligataire
  • Effet de change sur portefeuille international

4Risque et restitution

Rapporter la performance au risque pris

  • Volatilité, tracking error et ratio d'information
  • Ratios de performance ajustée du risque
  • Présentation normalisée des résultats
  • Commentaire de gestion et pédagogie client

Public concerné

Collaborateurs des sociétés de gestion et des banques privées, en particulier les analystes performance, les contrôleurs des risques, les gérants et les équipes de reporting client.

Prérequis

Maîtriser les bases du calcul financier et connaître les grandes classes d'actifs.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.