Start a conversation ↗

الوصف

أسواق السلع المالية: التحليل والتسعير والتحوط

اربط التدفقات المادية للسلع بالأدوات المالية التي تحدد أسعارها

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

يواجه المشتري الصناعي تقلبات حادة في تكاليف المواد الأولية من ربع سنوي إلى آخر. وتُعرض عليه الأدوات من مكتب التداول بمصطلحات مثل الكونتانغو (Contango) والباكورديشن (Backwardation) ونداءات الهامش (Margin Calls) ومخاطر الأساس (Basis Risk)، دون ربط واضح بالانكشاف المادي الفعلي. والنتيجة: عمليات تحوط غير مضبوطة الحجم ونتائج يصعب تفسيرها داخليًا.

يقدم هذان اليومان المرجعيات الأساسية لهذه الأسواق. يرسم المشاركون خريطة الجهات الفاعلة ومنصات التداول في الطاقة والمعادن والمنتجات الزراعية، ويتعلمون قراءة منحنى الأسعار الآجلة، ويقارنون أدوات التحوط المتاحة، ثم يقيسون مخاطر الأساس المتبقية بعد تنفيذ التحوط.

أهداف التعلّم

  • رسم خريطة الجهات الفاعلة ومنصات التداول لعائلات السلع الرئيسية
  • شرح آلية تكوّن السعر الفوري ودور التخزين والنقل
  • قراءة منحنى الأسعار الآجلة في حالتي الكونتانغو والباكورديشن
  • مقارنة أدوات التحوط المتاحة لانكشاف محدد
  • قياس مخاطر الأساس المتبقية بعد تنفيذ التحوط
  • متابعة المراكز ونداءات الهامش المرتبطة بها

ما الذي يميّز هذا البرنامج

دراسة الأدوات نفسها من منظور المنتج ومن منظور المشتري الصناعي معًا
بناء عملية تحوط ثم إعادة اختبارها على عدة مسارات سعرية
قياس الأثر النقدي لنداءات الهامش بصورة صريحة

البرنامج

1كيف تُنظَّم أسواق السلع

من التدفقات المادية إلى العقود المالية

  • عائلات الأصول الأساسية: الطاقة والمعادن والمنتجات الزراعية
  • أدوار المنتجين والمتداولين والمصنّعين والمشاركين الماليين
  • الأسواق المنظمة والأسواق خارج المقصورة وغرف المقاصة
  • تكوّن السعر الفوري ووزن التخزين والنقل
  • المؤشرات المرجعية وجودة التسليم ومواقع التسليم

2الأدوات الآجلة وهيكل الآجال

اقرأ المنحنى قبل التحوط

  • العقود الآجلة خارج المقصورة (Forwards) والعقود المستقبلية الموحدة (Futures)
  • الهامش الأولي ونداءات الهامش وانعكاساتها على التدفقات النقدية
  • منحنيات الكونتانغو ومنحنيات الباكورديشن
  • أثر تدوير المراكز على أداء التحوط طويل الأجل
  • العلاقة بين الأسعار الفورية والأسعار الآجلة

3مقايضات السلع وخياراتها

بناء حماية تلائم الانكشاف

  • مقايضات السعر الثابت مقابل المتغير والتدفقات النقدية المتبادلة
  • خيارات الشراء وخيارات البيع على أصل سلعي
  • استراتيجيات الطوق (Collar) والسقف (Cap) لاحتواء تكاليف المواد الأولية
  • قراءة التقلب وآثار الموسمية
  • مقارنة تكلفة كل حل ودرجة جموده

4متابعة المراكز والمخاطر المتبقية

قياس ما يبقى منكشفًا بعد التحوط

  • مخاطر الأساس بين الانكشاف المادي والأداة المختارة
  • مخاطر السيولة ومخاطر الطرف المقابل
  • حدود المراكز والمتابعة اليومية
  • قياس نتيجة التحوط وشرحها
  • النقاط الأساسية للرقابة الداخلية وإعداد التقارير

لمن هذا البرنامج

العاملون في مكاتب التداول · المحللون · أمناء الخزينة في الشركات · مشترو السلع ووظائف الرقابة المعنية بهذه المنتجات.

المتطلبات المسبقة

معرفة عملية بالآليات الأساسية للأسواق المالية والمنتجات المشتقة.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.