Start a conversation ↗

الوصف

الخيارات التقليدية (Vanilla Options): التسعير وقياس المعاملات الإغريقية (Greeks) وتغطية المخاطر

سعّر خيار شراء (Call) أو خيار بيع (Put) وتابع معاملاته الإغريقية وصولاً إلى تغطية المحفظة

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

يبقى الخيار التقليدي (Vanilla Option) بسيطًا ما دام على الورق. وبمجرد دخوله إلى دفتر المراكز، يتحرك السعر مع الأصل الأساسي ومع التقلب الضمني ومع مرور الزمن. عندها يصعب تفسير الفروقات بين النموذج والسوق، وتفقد التغطية التي جرى تطبيقها فعاليتها دون تحديد واضح للسبب.

برنامج قصير مبني حول ثلاثية السعر - الحساسيات - التغطية. تراجع منطق تسعير خيار الشراء وخيار البيع. تقيس المعاملات الإغريقية وتفسّر تطورها. تبني تغطية دلتا (Delta Hedge) ثم تلاحظ ما يتبقى من مخاطر متبقية.

أهداف التعلّم

  • تفكيك العائد النهائي (Payoff) لخيار الشراء وخيار البيع عند الاستحقاق
  • تحديد المعطيات التي تدخل في عملية التقييم
  • حساب المعاملات الإغريقية الرئيسية وتفسيرها
  • بناء تغطية دلتا وقياس حدودها
  • تحليل أثر التقلب الضمني على السعر

ما الذي يميّز هذا البرنامج

كل مفهوم يجري التحقق منه على ملف تسعير يُبنى خطوة بخطوة
تُلاحظ المعاملات الإغريقية من خلال سيناريوهات سوقية تُعاد محاكاتها خلال الجلسة
متابعة مركز مغطّى تشكّل الخيط الناظم للبرنامج من بدايته إلى نهايته

البرنامج

1تسعير الخيار التقليدي

من العائد النهائي إلى السعر

  • تفكيك العائد النهائي لخيار الشراء وخيار البيع
  • تحديد معطيات السوق التي تدخل في تكوين السعر
  • التمييز بين القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية
  • تحديد الافتراضات التي يقوم عليها النموذج المرجعي

2المعاملات الإغريقية والحساسيات

قراءة المخاطر قبل وقوعها

  • قياس دلتا وغاما وفيغا وثيتا ورو
  • تفسير إشارة كل معامل إغريقي ورتبة حجمه
  • ربط المعاملات الإغريقية بالمركز المحتفظ به
  • ملاحظة تشوّهها قرب سعر التعادل وقرب تاريخ الاستحقاق

3التغطية والمخاطر المتبقية

من النموذج إلى المركز الفعلي

  • إرساء تغطية دلتا
  • تعديل التغطية مع تحركات السوق
  • تحديد مخاطر غاما والتقلب المتبقية
  • توثيق الفجوات بين النتائج المتوقعة والنتائج الملاحظة

لمن هذا البرنامج

المتعاملون في الأسواق · محللو المخاطر · مديرو المحافظ ومتخصصو تقنية المعلومات العاملون على أدوات التسعير.

المتطلبات المسبقة

معرفة عملية بأساسيات الأسواق المالية ومبادئ نظرية الاحتمالات.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.