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Description

Options vanilles : valoriser, mesurer les grecques et couvrir le risque

Valoriser un call ou un put et suivre ses grecques jusqu'à la couverture du portefeuille

  • 2 days — 14 h
  • In-person or virtual
  • Intermediate
  • Up to 6 participants

Une option vanille reste simple tant qu'elle demeure sur le papier. Dès qu'elle entre en portefeuille, le prix bouge avec le sous-jacent, la volatilité implicite et le temps qui passe. Les écarts entre le modèle et le marché deviennent difficiles à expliquer, et la couverture mise en place perd son efficacité sans que la cause soit clairement identifiée.

Un format court centré sur le triangle prix - sensibilités - couverture. Vous reprenez la logique de valorisation d'un call et d'un put. Vous mesurez les grecques et interprétez leur évolution. Vous construisez une couverture en delta puis observez ce qui subsiste comme risque résiduel.

Learning objectives

  • Décomposer le payoff d'un call et d'un put à l'échéance
  • Identifier les paramètres qui entrent dans la valorisation
  • Calculer et interpréter les principales grecques
  • Construire une couverture en delta et en mesurer les limites
  • Analyser l'effet de la volatilité implicite sur le prix

What makes this programme different

Chaque notion est vérifiée sur un classeur de pricing construit pas à pas
Les grecques sont observées sur des scénarios de marché rejoués en séance
Le suivi d'une position couverte sert de fil conducteur du début à la fin

Programme

1Valorisation d'une option vanille

Du payoff au prix

  • Décomposer le payoff d'un call et d'un put
  • Repérer les paramètres de marché qui entrent dans le prix
  • Distinguer valeur intrinsèque et valeur temps
  • Situer les hypothèses du modèle de référence

2Grecques et sensibilités

Lire le risque avant qu'il ne se réalise

  • Mesurer delta, gamma, véga, thêta et rhô
  • Interpréter le signe et l'ordre de grandeur de chaque grecque
  • Relier les grecques à la position détenue
  • Observer leur déformation près de la monnaie et de l'échéance

3Couverture et risque résiduel

Du modèle à la position réelle

  • Mettre en place une couverture en delta
  • Ajuster la couverture au fil des mouvements de marché
  • Identifier le risque de gamma et de volatilité restant
  • Documenter les écarts entre résultat attendu et résultat constaté

Who is it for

Opérateurs de marché · analystes risques · gérants de portefeuille et informaticiens intervenant sur les outils de pricing.

Prerequisites

Maîtriser les notions de base des marchés financiers et du calcul de probabilités.

Dates & locations

36 scheduled dates between novembre 2026 and décembre 2027. Seats are confirmed in the order enquiries are received.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

None of these dates suit you? We open additional sessions on request, and any programme can be run privately for your team.

Practical details

Before the programme
Online positioning questionnaire. Your development objectives are shared with the trainer, who tailors the practical case studies to your context.
Teaching methods
Theoretical input, workshops and practical case studies. Digital course materials and method sheets provided.
Assessment
Multiple-choice tests and role-play exercises. Assessment of learning at the start and end of the programme, with immediate and 60-day follow-up evaluations.
After the programme
One year of access to the e-learning platform. Self-assessment of the skills acquired and a 30-day follow-up session with your trainer.
How to register
Registration online or on the basis of a quotation.
Lead time
11 working days after confirmation of registration.
Accessibility
Accessible to people of determination. Contact our accessibility coordinator to design a suitable solution: contact@mpf-academy.ae
Start dates
Rolling intake: in addition to the scheduled sessions, this programme can start on request.