الوصف
الهندسة المالية: تحليل عمليات رأس المال وآثارها
افهم الرهانات الحقيقية لزيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم
- 2 أيام — 14 ساعة
- حضوري أو عن بُعد
- أساسي
- حتى 6 مشاركين
كثيرًا ما تُتخذ قرارات عمليات رأس المال برؤية جزئية لتبعاتها. فتُعرض زيادة رأس المال كمجرد ضخ للسيولة، وإعادة شراء الأسهم كإشارة إلى السوق، وتوزيع الأرباح كأمر روتيني، بينما تبقى الآثار على التخفيف (Dilution) وعلى موقع المساهمين الحاليين غير واضحة.
يرسّخ هذان اليومان أساسيات الهندسة المالية لحقوق الملكية. يفكّك المشاركون العمليات الرئيسية، ويقيسون أثرها على القيمة وعلى هيكل الملكية، ويتعلمون قراءة الأدوات الهجينة والمخفِّفة. ويُعاد بناء كل آلية من خلال حالات رقمية مبسّطة.
أهداف التعلّم
- تحديد مكونات حقوق الملكية ودورها في التمويل
- تفكيك عملية زيادة رأس المال وقياس آثارها المخفِّفة
- تحليل تخفيض رأس المال وإعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح
- قراءة الأدوات الهجينة الرئيسية والأوراق المالية التي تتيح الوصول إلى رأس المال
- تقييم أثر العملية على الهيكل المالي وعلى المساهمين
ما الذي يميّز هذا البرنامج
البرنامج
1حقوق الملكية والتمويل
تحديد موقع حقوق الملكية داخل مزيج تمويل الشركة
- مكونات حقوق الملكية ودلالة كل بند من بنودها
- المفاضلة بين حقوق الملكية والتمويل بالدين
- أثر الرفع المالي وحدود استخدامه
- توقعات مقدّمي رأس المال
- القيود التي يفرضها المقرضون واتفاقيات المساهمين
2زيادة رأس المال
جلب الأموال وما يترتب على ذلك
- المساهمات النقدية والمساهمات العينية ورسملة الاحتياطيات
- علاوة الإصدار وتحديد سعر السهم
- حقوق الأولوية في الاكتتاب وأثر التخفيف
- زيادة رأس المال المخصصة ودخول مستثمر جديد
- الانعكاسات على الحوكمة
3التخفيض والتوزيع وإعادة الشراء
إعادة القيمة إلى المساهمين
- تخفيض رأس المال الناتج عن خسائر أو لأسباب أخرى
- إعادة شراء الأسهم ومصير الأسهم المعاد شراؤها
- سياسة توزيع الأرباح والمفاضلة مع الاستثمار
- الآثار على المؤشرات المالية وعلى تصوّر الأطراف الخارجية
- حماية الدائنين
4الأدوات والهياكل
أوراق مالية تُذيب الحدود الفاصلة
- السندات القابلة للتحويل والأوراق المالية التي تتيح الوصول إلى رأس المال
- الأسهم الممتازة والحقوق الخاصة بها
- الحسابات الجارية للمساهمين وشبه حقوق الملكية
- التقييم المعتمد في العملية وشروط التعديل
- قراءة جدول هيكل رأس المال (Capitalisation Table)
لمن هذا البرنامج
المديرون الماليون · مسؤولو الرقابة الإدارية · المحللون · المستشارون القانونيون للشركات · العاملون في القطاع المصرفي والاستشارات الراغبون في فهم عمليات رأس المال.
المتطلبات المسبقة
القدرة على قراءة الميزانية العمومية وقائمة الأرباح والخسائر.
المواعيد والمواقع
36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.
نوفمبر 2026
-
4 – 5 نوفمبر 2026 يومان
أبوظبي حضوري
-
18 – 19 نوفمبر 2026 يومان
دبي حضوري
-
18 – 19 نوفمبر 2026 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
ديسمبر 2026
-
9 – 10 ديسمبر 2026 يومان
أبوظبي حضوري
-
23 – 24 ديسمبر 2026 يومان
دبي حضوري
-
23 – 24 ديسمبر 2026 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
يناير 2027
-
6 – 7 يناير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
20 – 21 يناير 2027 يومان
دبي حضوري
-
20 – 21 يناير 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
فبراير 2027
-
1 – 2 فبراير 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
3 – 4 فبراير 2027 يومان
دبي حضوري
-
3 – 4 فبراير 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
مارس 2027
-
22 – 23 مارس 2027 يومان
دبي حضوري
-
22 – 23 مارس 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
-
29 – 30 مارس 2027 يومان
أبوظبي حضوري
أبريل 2027
-
7 – 8 أبريل 2027 يومان
دبي حضوري
-
7 – 8 أبريل 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
-
21 – 22 أبريل 2027 يومان
أبوظبي حضوري
مايو 2027
-
5 – 6 مايو 2027 يومان
دبي حضوري
-
5 – 6 مايو 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
-
25 – 26 مايو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
يونيو 2027
-
8 – 9 يونيو 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
22 – 23 يونيو 2027 يومان
دبي حضوري
-
22 – 23 يونيو 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
سبتمبر 2027
-
6 – 7 سبتمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
6 – 7 سبتمبر 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
-
21 – 22 سبتمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
أكتوبر 2027
-
6 – 7 أكتوبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
20 – 21 أكتوبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
20 – 21 أكتوبر 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
نوفمبر 2027
-
4 – 8 نوفمبر 2027 5 أيام
دبي حضوري
-
4 – 8 نوفمبر 2027 5 أيام
عن بُعد فصل افتراضي
-
18 – 22 نوفمبر 2027 5 أيام
أبوظبي حضوري
ديسمبر 2027
-
8 – 9 ديسمبر 2027 يومان
أبوظبي حضوري
-
22 – 23 ديسمبر 2027 يومان
دبي حضوري
-
22 – 23 ديسمبر 2027 يومان
عن بُعد فصل افتراضي
لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.
التفاصيل العملية
- قبل البرنامج
- استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
- أساليب التدريب
- مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
- التقييم
- أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
- بعد البرنامج
- سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
- طريقة التسجيل
- التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
- مهلة الالتحاق
- 11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
- إمكانية الوصول
- البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
- مواعيد البدء
- التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.
