Start a conversation ↗

الوصف

مخاطر السوق: القيمة المعرضة للخطر (VaR) والتقييم السوقي (MTM) — التقييم والقياس والتفسير

افهم ما يقيسه رقم القيمة المعرضة للخطر (VaR) فعليًا وما يكشفه التقييم السوقي (Mark-to-Market) عن المحفظة

  • 0.43 أيام — 3 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

تظهر القيمة المعرضة للخطر (VaR) في كل تقرير مخاطر، ومع ذلك قليلون من يستطيعون تحديد ما يقف خلفها: أي منهجية حساب، وأي أفق زمني، وأي مستوى ثقة، وأي قاعدة بيانات تاريخية. ويواجه التقييم السوقي (Mark-to-Market) المصير ذاته، إذ يتوزع بين الأسعار الملحوظة والنماذج الداخلية. ونتيجة غياب التعريفات المشتركة، تتعطل المناقشات بين مكتب التداول ورقابة المخاطر والإدارة التنفيذية.

ثلاث ساعات عن بُعد لإعادة بناء المفهومين: آليات التقييم السوقي، ومنهجيات حساب القيمة المعرضة للخطر، والقراءة النقدية للأرقام الناتجة. تركز الوحدة على حدود المؤشر والضوابط التي يجب أن ترافقه، لا على الإثبات الرياضي.

أهداف التعلّم

  • شرح مبدأ التقييم السوقي (Mark-to-Market) ومصادر الأسعار المعتمدة فيه
  • التمييز بين منهجيات حساب القيمة المعرضة للخطر (VaR) والافتراضات التي تقوم عليها
  • تفسير رقم القيمة المعرضة للخطر في ضوء أفقه الزمني ومستوى الثقة
  • تحديد حدود القيمة المعرضة للخطر والمؤشرات المكمّلة لها
  • مساءلة تقرير مخاطر السوق والأرقام الواردة فيه

ما الذي يميّز هذا البرنامج

مقارنة منهجيات حساب القيمة المعرضة للخطر الثلاث على المحفظة نفسها
تمرين قراءة نقدية لتقارير مخاطر بعد إخفاء هويتها
معالجة صريحة للتمييز بين الأسعار الملحوظة والتقييم القائم على النماذج

البرنامج

1التقييم السوقي (Mark-to-Market)

من السعر إلى النتيجة

  • تحديد موقع التقييم السوقي داخل متابعة المراكز
  • تحديد مصادر الأسعار وتقييم مدى موثوقيتها
  • التمييز بين التقييم والأسعار الملحوظة والنماذج
  • التعرف على تعديلات التقييم الشائعة

2حساب القيمة المعرضة للخطر (VaR)

ثلاث مسارات ومؤشر واحد

  • تحديد معطيات الأفق الزمني ومستوى الثقة
  • بناء قيمة معرضة للخطر تاريخية
  • تطبيق قيمة معرضة للخطر بارامترية
  • فهم المقاربة القائمة على المحاكاة
  • مقارنة النتائج المتحصّلة

3قراءة الأرقام ومساءلتها

ما لا تخبرك به القيمة المعرضة للخطر

  • تحديد حدود المؤشر في ظروف الأسواق المضطربة
  • تحديد موقع الاختبار الرجعي (Back-Testing) وفهم دوره
  • تكميل القيمة المعرضة للخطر بمقاييس خسائر الأطراف المتطرفة
  • صياغة الأسئلة الموجهة إلى الجهة المنتجة للرقم

لمن هذا البرنامج

مراقبو المخاطر ومحللو المكتب الأوسط (Middle Office) والمدققون الداخليون ومسؤولو الامتثال (Compliance) العاملون على محافظ الأسواق.

المتطلبات المسبقة

الإلمام بالأدوات المالية الرئيسية وبالحسابات الإحصائية الأساسية.

المواعيد والمواقع

12 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.