Start a conversation ↗

الوصف

مشتقات الأسهم: هيكلة أدوات التحوط وإدارة محفظة الأسهم

استخدام الخيارات والعقود المستقبلية كأدوات فعلية لإدارة مخاطر الأسهم

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • خبير
  • حتى 6 مشاركين

تمتص محافظ الأسهم كل صدمة سوقية على الرغم من توافر أدوات التحوط بسهولة. فاستراتيجيات الخيارات معروفة بأسمائها لكن يندر تسعيرها، ولا تُتابع الحساسيات على مدى الزمن، وتُبخَّس التكلفة الحقيقية للحماية. وغالبًا ما تُتخذ قرارات التحوط بعد الهبوط، حين تكون التقلبات قد رفعت أسعار العلاوات بالفعل.

صُمّم هذا البرنامج المكوّن من يومين للممارسين. يستعيد المشاركون آليات مشتقات الأسهم الفردية ومشتقات المؤشرات، ويبنون ويسعّرون استراتيجيات التحوط وتعزيز العائد، ويتابعون حساسيات المركز، ثم يأخذون في الحسبان القيود التشغيلية المتعلقة بالضمانات والتقييم.

أهداف التعلّم

  • تحليل هيكل العوائد (Payoff) لأهم أدوات مشتقات الأسهم
  • بناء استراتيجية تحوط ملائمة لتعرض محدد
  • تسعير تكلفة الحماية والاختيار بين عدة هياكل
  • متابعة حساسيات مركز الخيارات على مدى الزمن
  • مراعاة قيود التقييم والضمانات (Collateral)
  • تقييم مساهمة المنتجات المهيكلة داخل التوزيع الاستثماري

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تسعير مقارن لعدة هياكل حماية على التعرض نفسه
متابعة مركز خيارات عبر سلسلة من السيناريوهات السوقية المتعاقبة
تحليل سلوك منتج مهيكل بعد تفكيكه إلى مكوناته الأساسية

البرنامج

1الأدوات وآليات السوق

استعادة المكونات الأساسية

  • العقود المستقبلية على الأسهم الفردية وعلى المؤشرات
  • الخيارات وهياكل العوائد (Payoff) عند الاستحقاق
  • الأسواق المنظمة والمعاملات خارج المنصات (OTC)
  • آثار التوزيعات النقدية وعمليات الشركات

2التقلبات والتقييم

فهم ما تدفع مقابله

  • التقلب الضمني والتقلب المحقق
  • اختلالات سطح التقلب (Volatility Surface)
  • الحساسيات وقراءة مؤشرات المخاطر
  • حدود نماذج التسعير القياسية

3استراتيجيات التحوط وتعزيز العائد

الحماية دون إهلاك الأداء

  • التحوط الاتجاهي لتوزيع استثماري في الأسهم
  • هياكل تخفيض العلاوة والأطواق (Collars)
  • استراتيجيات تعزيز العائد على المراكز المملوكة
  • التحوط الجزئي والتحوط عبر المؤشرات
  • الموازنة بين تكلفة الحماية والتنازل عن الارتفاع المحتمل

4إدارة المركز والقيود التشغيلية

الحفاظ على المركز على مدى الزمن

  • المتابعة الديناميكية للحساسيات والتعديلات
  • نداءات الهامش والضمانات والأطراف المقابلة
  • التقييم المحاسبي والأثر على النتائج
  • تفكيك منتج مهيكل ومتابعته

لمن هذا البرنامج

مديرو المحافظ والمحللون الماليون والعاملون في قاعات التداول ومديرو مخاطر الأسواق.

المتطلبات المسبقة

فهم جيد لآليات أسواق الأسهم ولمبادئ تسعير الخيارات.

المواعيد والمواقع

24 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.