Start a conversation ↗

الوصف

مشتقات الصرف الأجنبي والمنتجات المهيكلة: بناء التحوطات وتسعيرها وإدارة التعرض

بناء تحوطات العملات من الخيارات التقليدية (Vanilla Options) إلى الحلول المهيكلة المصممة خصيصًا

  • 2 أيام — 14 ساعة
  • حضوري أو عن بُعد
  • متقدم
  • حتى 6 مشاركين

لا يمكن دائمًا تغطية التعرض لمخاطر العملات من خلال عملية فورية (Spot) أو عقد آجل بسيط. فِرق الخزينة تطلب أنماطًا مصممة خصيصًا، مثل الحماية من الانخفاض دون التنازل عن فرص الارتفاع، أو تحوط بتكلفة علاوة (Premium) أقل. ويكمن التحدي في معرفة ما يدفع العميل مقابله بدقة، وما هي المخاطر التي تبقى في دفاتره.

تتناول هذه الصيغة القصيرة سوق الصرف الأجنبي حصريًا، وهي مستقلة عن الجلسات المخصصة للائتمان. تبدأ من العقد الآجل والخيار التقليدي، ثم تنتقل إلى تركيب الحلول المهيكلة الأكثر طلبًا. ويتم تفكيك كل هيكل إلى مكوناته الأساسية واختباره في مواجهة سيناريوهات أسعار مختلفة.

أهداف التعلّم

  • تفكيك منتج مهيكل للصرف الأجنبي إلى الخيارات التقليدية المكوّنة له
  • تسعير تحوط بسيط انطلاقًا من معطيات السوق القابلة للرصد
  • مقارنة التكلفة وملف المخاطر لعدة حلول بديلة
  • شرح سلوك الهيكل للعميل في ظل سيناريوهات أسعار مختلفة
  • تحديد المخاطر المتبقية لدى العميل

ما الذي يميّز هذا البرنامج

تفكيك هياكل تُعرض فعليًا على فِرق الخزينة إلى مكوناتها الأساسية
بناء ملفات العوائد (Payoff) والخسائر سيناريو بعد سيناريو
حجج تواصلية لشرح المقايضة الحقيقية خلف هيكل بعلاوة صفرية

البرنامج

1المكونات الأساسية لسوق الصرف الأجنبي

من السعر الفوري إلى الخيارات

  • السعر الفوري (Spot) والعقد الآجل ونقاط المقايضة (Swap Points)
  • الخيار التقليدي (Vanilla Option): المعطيات وقراءة السعر
  • التقلب الضمني (Implied Volatility) وحساسية السعر
  • اتجاه التعرض وعملة المرجع

2الحلول المهيكلة الشائعة

تركيب هيكل حول حاجة محددة

  • الأطواق (Collars) والتحوطات بعلاوة مخففة
  • هياكل الحواجز (Barriers) وآثار الإلغاء (Knock-Out)
  • المنتجات متعددة تواريخ الاستحقاق والمنتجات التراكمية
  • قراءة ملف العوائد (Payoff) مقابل السعر النهائي

3الاستشارة في التحوط والمتابعة المستمرة

بيع حل مستدام

  • تحليل احتياج مدير الخزينة للتحوط
  • مقارنة عدة حلول في ظل السيناريوهات ذاتها
  • واجب إبلاغ العميل وقابلية تتبع الاستشارة
  • متابعة المراكز وإعادة الهيكلة خلال عمر العملية

لمن هذا البرنامج

مهنيو البيع في الأسواق المالية ومهندسو المنتجات المهيكلة، إلى جانب مديري الخزينة في الشركات ومديري العلاقات الذين يخدمون عملاء التصدير.

المتطلبات المسبقة

يُشترط إلمام عملي بأسواق الصرف الأجنبي الفورية والآجلة.

المواعيد والمواقع

36 موعدًا مجدولًا بين نوفمبر 2026 وديسمبر 2027. تُؤكَّد المقاعد حسب ترتيب ورود الطلبات.

نوفمبر 2026

ديسمبر 2026

يناير 2027

فبراير 2027

مارس 2027

أبريل 2027

مايو 2027

يونيو 2027

سبتمبر 2027

أكتوبر 2027

نوفمبر 2027

ديسمبر 2027

لا يناسبكم أيٌّ من هذه المواعيد؟ نفتح دورات إضافية عند الطلب، ويمكن تنفيذ أي برنامج بشكل خاص لفريقكم.

التفاصيل العملية

قبل البرنامج
استبيان تحديد المستوى عبر الإنترنت. تُرسَل أهداف التطوير الخاصة بك إلى المدرب الذي يكيّف الحالات التطبيقية بما يتناسب مع بيئة عملك.
أساليب التدريب
مفاهيم نظرية وورش عمل وحالات تطبيقية. تُقدَّم مواد تدريبية رقمية وبطاقات منهجية.
التقييم
أسئلة اختيار من متعدد وتمارين محاكاة واقعية. تقييم المكتسبات في بداية البرنامج ونهايته، مع تقييم فوري وآخر بعد 60 يومًا.
بعد البرنامج
سنة كاملة من الوصول إلى منصة التعلم الإلكتروني. تقييم ذاتي للمهارات المكتسبة وجلسة متابعة بعد 30 يومًا مع المدرب.
طريقة التسجيل
التسجيل إلكترونيًا أو بناءً على عرض سعر.
مهلة الالتحاق
11 يوم عمل بعد تأكيد التسجيل.
إمكانية الوصول
البرنامج متاح لأصحاب الهمم (أصحاب الاحتياجات الخاصة). يُرجى التواصل مع مسؤول الدعم والتهيئة لدينا لتصميم حل مناسب لاحتياجاتكم: contact@mpf-academy.ae
مواعيد البدء
التحاق مستمر: إضافةً إلى الدورات المجدولة، يمكن بدء هذا البرنامج عند الطلب.