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Description

Dérivés et structurés de change : construire, coter et couvrir l’exposition

Assembler des couvertures de change, des options simples jusqu'aux montages structurés sur mesure

  • 2 days — 14 h
  • In-person or virtual
  • Intermediate
  • Up to 6 participants

Une exposition en devises ne se couvre pas toujours au comptant ni par un simple terme. Les trésoreries demandent des profils sur mesure : une protection à la baisse sans renoncer à la hausse, ou une couverture à prime réduite. Encore faut-il savoir ce que le client paie réellement et quel risque reste inscrit dans ses livres.

Ce format court porte exclusivement sur le change et se distingue des sessions consacrées au crédit. Vous partez du terme et de l'option simple, puis assemblez les montages structurés les plus demandés. Chaque construction est décomposée en briques élémentaires, puis testée sur des scénarios de cours.

Learning objectives

  • Décomposer un produit structuré de change en options élémentaires
  • Coter une couverture simple à partir des paramètres de marché observables
  • Comparer le coût et le profil de risque de plusieurs solutions alternatives
  • Expliquer à un client le comportement du montage selon les scénarios de cours
  • Identifier les risques résiduels laissés à la charge du client

What makes this programme different

Décomposition en briques de montages réellement proposés aux trésoreries
Construction des profils de gain et de perte scénario par scénario
Argumentaire pour expliquer la contrepartie réelle d'un montage à prime nulle

Programme

1Briques élémentaires du change

Du comptant à l'option

  • Comptant, terme et points de swap
  • L'option simple : paramètres et lecture du prix
  • Volatilité implicite et sensibilité du prix
  • Sens de l'exposition et devise de référence

2Montages structurés courants

Assembler un montage autour d'un besoin

  • Tunnels et couvertures à prime réduite
  • Montages à barrière et effet de désactivation
  • Produits à échéances multiples et accumulation
  • Lecture du profil de résultat selon le cours final

3Couverture, conseil et suivi

Vendre une solution tenable

  • Analyse du besoin de couverture d'un trésorier
  • Comparaison de plusieurs solutions sur les mêmes scénarios
  • Devoir d'information du client et traçabilité du conseil
  • Suivi des positions et restructuration en cours de vie

Who is it for

Vendeurs et structureurs de salle de marché, trésoriers d'entreprise et chargés d'affaires accompagnant des clients exportateurs.

Prerequisites

La connaissance des marchés des changes au comptant et à terme est nécessaire.

Dates & locations

36 scheduled dates between novembre 2026 and décembre 2027. Seats are confirmed in the order enquiries are received.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

None of these dates suit you? We open additional sessions on request, and any programme can be run privately for your team.

Practical details

Before the programme
Online positioning questionnaire. Your development objectives are shared with the trainer, who tailors the practical case studies to your context.
Teaching methods
Theoretical input, workshops and practical case studies. Digital course materials and method sheets provided.
Assessment
Multiple-choice tests and role-play exercises. Assessment of learning at the start and end of the programme, with immediate and 60-day follow-up evaluations.
After the programme
One year of access to the e-learning platform. Self-assessment of the skills acquired and a 30-day follow-up session with your trainer.
How to register
Registration online or on the basis of a quotation.
Lead time
11 working days after confirmation of registration.
Accessibility
Accessible to people of determination. Contact our accessibility coordinator to design a suitable solution: contact@mpf-academy.ae
Start dates
Rolling intake: in addition to the scheduled sessions, this programme can start on request.