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Description

Marchés financiers des matières premières : analyser, coter et couvrir

Relier les flux physiques de matières premières aux instruments financiers qui en fixent le prix

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Un acheteur industriel voit son coût matière varier fortement d'un trimestre à l'autre. Les instruments proposés par la salle des marchés sont présentés en termes de report, de déport, d'appels de marge et de risque de base, sans lien clair avec l'exposition physique réelle. Résultat : des couvertures mal dimensionnées et des résultats difficiles à expliquer en interne.

Ces deux jours donnent les repères essentiels de ces marchés. Les participants situent les acteurs et les lieux de cotation de l'énergie, des métaux et des produits agricoles, apprennent à lire une courbe de prix à terme, comparent les instruments de couverture disponibles puis mesurent le risque de base qui subsiste une fois la couverture en place.

Objectifs pédagogiques

  • Situer les acteurs et les lieux de cotation des principales familles de matières premières
  • Expliquer la formation du prix spot et le rôle du stockage et du transport
  • Lire une courbe de prix à terme en report et en déport
  • Comparer les instruments de couverture disponibles pour une exposition donnée
  • Mesurer le risque de base subsistant après mise en place d'une couverture
  • Suivre les positions et les appels de marge associés

Les points forts

Les mêmes instruments sont examinés du point de vue du producteur et de celui de l'acheteur industriel
Une couverture est construite puis rejouée sur plusieurs trajectoires de prix
Les conséquences de trésorerie des appels de marge sont chiffrées explicitement

Programme

1Organisation des marchés de matières premières

Des flux physiques aux contrats financiers

  • Familles de sous-jacents : énergie, métaux et produits agricoles
  • Rôle des producteurs, négociants, transformateurs et acteurs financiers
  • Marchés organisés, marchés de gré à gré et chambres de compensation
  • Formation du prix spot et poids du stockage et du transport
  • Indices de référence, qualité livrable et lieux de livraison

2Instruments à terme et structure par échéance

Lire la courbe avant de se couvrir

  • Contrats forward de gré à gré et contrats à terme standardisés
  • Dépôt de garantie, appels de marge et conséquences de trésorerie
  • Courbe en report et courbe en déport
  • Effet du renouvellement des positions sur la performance d'une couverture longue
  • Relation entre prix spot et prix à terme

3Swaps et options sur matières premières

Construire une protection adaptée à l'exposition

  • Swap prix fixe contre prix variable et flux échangés
  • Options d'achat et de vente sur sous-jacent matière première
  • Stratégies de tunnel et de plafonnement du coût matière
  • Lecture de la volatilité et effets de saisonnalité
  • Comparaison du coût et de la rigidité de chaque solution

4Suivi des positions et risques résiduels

Mesurer ce qui reste exposé après couverture

  • Risque de base entre l'exposition physique et l'instrument retenu
  • Risque de liquidité et risque de contrepartie
  • Limites de position et suivi quotidien
  • Mesure et explication du résultat de couverture
  • Points d'attention du contrôle et du reporting interne

Public concerné

Collaborateurs de salle des marchés · analystes · trésoriers d'entreprise · acheteurs de matières premières et fonctions de contrôle intervenant sur ces produits.

Prérequis

Connaître les mécanismes de base des marchés financiers et des produits dérivés.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.