Start a conversation ↗

Description

Options vanilles : valoriser, mesurer les grecques et couvrir le risque

Valoriser un call ou un put et suivre ses grecques jusqu'à la couverture du portefeuille

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Une option vanille reste simple tant qu'elle demeure sur le papier. Dès qu'elle entre en portefeuille, le prix bouge avec le sous-jacent, la volatilité implicite et le temps qui passe. Les écarts entre le modèle et le marché deviennent difficiles à expliquer, et la couverture mise en place perd son efficacité sans que la cause soit clairement identifiée.

Un format court centré sur le triangle prix - sensibilités - couverture. Vous reprenez la logique de valorisation d'un call et d'un put. Vous mesurez les grecques et interprétez leur évolution. Vous construisez une couverture en delta puis observez ce qui subsiste comme risque résiduel.

Objectifs pédagogiques

  • Décomposer le payoff d'un call et d'un put à l'échéance
  • Identifier les paramètres qui entrent dans la valorisation
  • Calculer et interpréter les principales grecques
  • Construire une couverture en delta et en mesurer les limites
  • Analyser l'effet de la volatilité implicite sur le prix

Les points forts

Chaque notion est vérifiée sur un classeur de pricing construit pas à pas
Les grecques sont observées sur des scénarios de marché rejoués en séance
Le suivi d'une position couverte sert de fil conducteur du début à la fin

Programme

1Valorisation d'une option vanille

Du payoff au prix

  • Décomposer le payoff d'un call et d'un put
  • Repérer les paramètres de marché qui entrent dans le prix
  • Distinguer valeur intrinsèque et valeur temps
  • Situer les hypothèses du modèle de référence

2Grecques et sensibilités

Lire le risque avant qu'il ne se réalise

  • Mesurer delta, gamma, véga, thêta et rhô
  • Interpréter le signe et l'ordre de grandeur de chaque grecque
  • Relier les grecques à la position détenue
  • Observer leur déformation près de la monnaie et de l'échéance

3Couverture et risque résiduel

Du modèle à la position réelle

  • Mettre en place une couverture en delta
  • Ajuster la couverture au fil des mouvements de marché
  • Identifier le risque de gamma et de volatilité restant
  • Documenter les écarts entre résultat attendu et résultat constaté

Public concerné

Opérateurs de marché · analystes risques · gérants de portefeuille et informaticiens intervenant sur les outils de pricing.

Prérequis

Maîtriser les notions de base des marchés financiers et du calcul de probabilités.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.