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Description

Comptes consolidés : décrypter le périmètre, analyser la performance et le risque

Passer de la lecture des comptes individuels à l'analyse financière d'un groupe et de son périmètre

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Analyser un groupe ne consiste pas à lire des comptes individuels plus volumineux. Le périmètre change la lecture : une filiale mise en équivalence n'apporte aucun chiffre d'affaires, les intérêts minoritaires modifient le résultat revenant au groupe et le goodwill pèse sur des capitaux propres que l'on croyait solides. Les retraitements de consolidation déplacent enfin les postes que l'on avait l'habitude de comparer.

Deux jours pour analyser un groupe comme le fait un professionnel du crédit ou de l'investissement : reconstituer le périmètre, mesurer la performance réelle, apprécier l'endettement net et lire le tableau des flux de trésorerie consolidé. Le travail s'appuie sur des états financiers publiés établis en normes IFRS.

Objectifs pédagogiques

  • Reconstituer le périmètre de consolidation et ses effets sur les principaux agrégats
  • Interpréter les incidences des méthodes de consolidation sur le compte de résultat
  • Analyser la formation du résultat et la part revenant au groupe
  • Apprécier la structure financière et l'endettement net d'un groupe
  • Exploiter le tableau des flux de trésorerie consolidé

Les points forts

L'analyse est menée sur les comptes publiés de groupes réels issus des secteurs des participants
Les notes annexes sont exploitées pour reconstituer ce que les états de synthèse ne montrent pas
Une note d'analyse argumentée est rédigée et soutenue en fin de session

Programme

1Le périmètre de consolidation et ses effets

Qui est dans les comptes et sur quelle base

  • Identifier les critères de contrôle et d'influence notable
  • Distinguer les effets de l'intégration globale et de la mise en équivalence
  • Mesurer l'incidence d'une variation de périmètre sur la comparabilité
  • Exploiter les notes annexes pour reconstituer l'organigramme financier du groupe

2Retraitements de consolidation et goodwill

Ce que la consolidation modifie

  • Repérer les principaux retraitements d'homogénéisation
  • Comprendre la formation du goodwill et son suivi ultérieur
  • Analyser les effets d'une dépréciation sur les capitaux propres
  • Situer les écarts de conversion des filiales étrangères

3Analyser la performance

Lire le résultat d'un groupe

  • Décomposer la formation du résultat opérationnel
  • Isoler les éléments non récurrents
  • Distinguer résultat part du groupe et intérêts minoritaires
  • Analyser la contribution des activités mises en équivalence
  • Comparer les marges par secteur d'activité

4Structure financière et flux de trésorerie

Mesurer la solidité et la génération de trésorerie

  • Reconstituer l'endettement net et ses composantes
  • Apprécier la couverture des engagements et les covenants publiés
  • Lire le tableau des flux consolidé et son articulation avec le bilan
  • Conclure sur la capacité du groupe à financer sa croissance

Public concerné

Analystes financiers · chargés d'affaires entreprises · contrôleurs de gestion · comptables et investisseurs amenés à exploiter des comptes de groupe.

Prérequis

Maîtriser la lecture des états financiers annuels et les bases de l'analyse financière sur comptes individuels

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.